A Próxima Explosão no Preço Ether

Por que os Stablecoins são importantes para os Ether HODLers!

As ICOs levantaram US $ 5,6 bilhões em 2017 e isso foi suficiente para o preço da Ether explodir e ter um crescimento de 100x neste ano. OICs foram o primeiro aplicativo matador da Ethereum. A enorme demanda por Ether, por investidores que queriam participar de ICOs, elevou exponencialmente o preço de Ether. Mas de onde virá a próxima grande demanda por Éter? Qual será o próximo aplicativo matador do Ethereum? Na minha opinião, stablecoins será o próximo aplicativo matador empurrando para uma explosão no preço do Éter. Vamos ver porque.

Três tipos: uma opção viável

Existem três tipos de stablecoins hoje: Fiat-collateralized, crypto-collateralized e non-collateralized. Os únicos que provaram ser confiáveis ??e totalmente descentralizados são os stablecoins com cripocolaterização. As moedas stablecoins com garantia fiduciária não são descentralizadas, permitindo aos governos destruí-las facilmente, bloqueando suas contas bancárias. Stablecoins não colateralizados, por outro lado, não são confiáveis por causa de seu design . Sua criação cria um problema econômico não desprezível além do escopo deste texto. Como resultado, os stablecoins cripto-colateralizados fazem a única abordagem descentralizada e viável para criar estabilidade no mundo blockchain. Na discussão a seguir, sempre que uso stablecoins, quero dizer stablecoins crypto-collaterized.

Nova demanda por éter como garantia de empréstimos

Em contraste com a primeira geração de criptomoedas que são criadas apenas, as stablecoins são criadas à medida que a demanda aumenta e é destruída à medida que diminui. Mas como eles podem destruir as moedas criadas anteriormente? Stablecoins são criados como dívida, pagando novos empréstimos sempre que o seu preço aumenta. Sendo criado como dívida, eles estão habilitados a destruir as moedas criadas anteriormente, liquidando os empréstimos anteriores sempre que seu preço cair. É por isso que eles sempre podem combinar sua oferta com sua demanda e permanecer estáveis.

O que resulta do termo “criptografado” é que os empréstimos pagos aqui por contratos inteligentes são garantidos por moedas criptografadas . Por exemplo, quando você deseja obter um empréstimo Dai do MakerDAO , você congela alguns Ether no MakerDAO como uma garantia de que você pagará seu empréstimo. Como o colapso do mercado de hipotecas dos EUA nos anos 2000 mostrou, a Garantia é um ativo instável cujo preço pode diminuir significativamente. Os contratos inteligentes Stablecoin são projetados para levar, por exemplo, duas ou três vezes mais garantias do que o valor original do empréstimo, como uma medida forte contra essa instabilidade. Isso garante que o valor da garantia seja sempre maior do que a dívida contraída para que o tomador possa pagar seu empréstimo.

Vamos colocar de outra forma, duas ou três vezes mais garantias sobre establecoínas baseadas em criptografia gerariam demanda para duas ou três vezes mais Ethereum comprado e trancado. Por exemplo, para cada 1 Dai que vale US $ 1, há um equivalente de US $ 2 ou US $ 3 no valor de Ether congelado no MakerDAO para suportar esse Dai. Em outras palavras, qualquer crescimento de US $ 1 bilhão no mercado de stablecoins traz uma nova demanda de US $ 2 bilhões ao mercado de uma criptomoeda usada para respaldá-lo.

Surgem as seguintes questões: Qual o tamanho do mercado de stablecoin? O tamanho do mercado de stablecoins pode se tornar tão grande que a demanda por Ether como garantia coloca pressão no mercado de Ether?

Um enorme mercado para "Minimizar os riscos" em vez de "maximizar os lucros"

Se considerarmos hoje as criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum, o ouro do mundo blockchain, as stablecoins são o dinheiro desse novo território. Pode ser interessante saber que o tamanho do mercado financeiro na economia atual é 10 vezes maior do que o mercado de ouro de US $ 7,7 trilhões e totaliza US $ 90 trilhões!

Existe uma crença comum entre a comunidade criptográfica de que o ouro é uma “reserva de valor” melhor do que a moeda fiduciária. Mas se o ouro é melhor, por que o mercado monetário é 10 vezes maior? Existe uma diferença importante entre “armazenar valor” em ouro e em dinheiro, que é geralmente ignorado pela comunidade de criptografia.

Embora os clientes do mercado monetário e de ouro estejam procurando “armazenar valor”, os clientes do mercado de ouro estão buscando “maximizar os lucros” no armazenamento de valor, enquanto os clientes do mercado monetário querem “minimizar os riscos” . Em outras palavras, os clientes do mercado de ouro são aqueles que estão procurando investir e aumentar seu valor de ativos, aceitando assim o risco de reduzir esse valor como resultado da redução do preço do ouro. Mas os clientes do mercado monetário são aqueles que não estão dispostos a aceitar qualquer risco e estão apenas buscando a manutenção do valor de seus ativos, não o seu crescimento.

Hoje, as criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum, eram opções interessantes para os clientes do mercado de ouro, não para os do mercado monetário. Mas os stablecoins podem pavimentar a maneira de entrar em um grande número de clientes do mercado monetário, que não gostam de riscos, no mundo de blockchain descentralizado e livre. Se observarmos hoje os conflitos crescentes entre as grandes potências econômicas, que estão ameaçando fortemente o livre comércio global, podemos facilmente descobrir por que os stablecoins podem ser muito atraentes para os comerciantes em todo o mundo para permitir que ignorem os limites crescentes em seus negócios internacionais.

Hoje, as criptomoedas conseguiram atrair 5% dos clientes do mercado de ouro para atingir o tamanho de mercado atual de US $ 400 bilhões. Se os stablecoins atingirem 1% do tamanho atual do mercado financeiro algum dia, eles teriam um mercado de US $ 800 bilhões. A parte mais interessante de um evento como esse para o Ether HODLers seria que, em tal dia, o mercado de Ether deveria ser pelo menos duas vezes maior e valer US $ 1,6 trilhão para sustentar tal quantidade de stablecoins!

Porquê Ethereum?

Você pode querer saber por que eu enfatizo o Ethereum e acho que o Ether, e não qualquer outro cryptocurrencies, o HODLers vai ganhar a maioria dos benefícios do surgimento do stablecoins no mundo blockchain. Existem dois motivos. O primeiro pode ser facilmente descoberto, dando uma olhada nas dezenas de soluções de stablecoins atualmente em ascensão no mundo blockchain. Quase todos eles estão implementando seu sistema em cima da rede Ethereum. Por quê? Porque é a abordagem mais simples. É exatamente essa a razão pela qual a Ethereum construiu, isto é, sendo uma plataforma para a grande comunidade de desenvolvedores implementar tudo o que quiserem da forma mais simples possível, sem enfrentar muitas complexidades nas partes subjacentes e de baixo nível do blockchain.

Mas ainda há uma razão econômica mais importante porque eu acho que Ethereum é a melhor plataforma para hospedar stablecoins. Um dos riscos mais importantes que ameaçam a estabilidade de uma stablecoin é que seu criptomoeda de apoio cai de valor de uma forma que seu valor de garantia se torne menor do que o próprio valor do empréstimo. É como aconteceu com muitos bancos em 2008, crise econômica em que o preço das casas usadas como garantia para muitos empréstimos nos Estados Unidos ficou abaixo do valor do empréstimo em si.

O preço das criptomoedas com baixo tamanho de mercado pode ser facilmente manipulado por especuladores através de estratégias de bombeamento e despejo. Quanto maior o mercado de um ativo usado como garantia, menor o risco de queda acentuada do preço. Embora o Bitcoin tenha o maior mercado no mundo blockchain, não é uma plataforma adequada para desenvolver stablecoins, já que ele não pode hospedar contratos inteligentes de stablecoins complicados; no entanto, a Ethereum, com o segundo maior mercado, é a melhor plataforma para desenvolver stablecoins com o menor risco de ser atacado por especuladores.

Stablecoins são como e-mails, redes sociais precisam de tempo para nascer!

A comunidade Blockchain não gosta de stablecoins e acha que o futuro do dinheiro será completamente diferente do modelo fiat estável de hoje. Eles estão certos! Mas nós sempre percorremos o caminho para o futuro gradualmente e passo a passo. Quando a Internet surgiu para mudar a maneira como nos comunicamos, não conseguimos imaginar as redes sociais de hoje, como instagram, facebook, twitter, etc. Acabamos de substituir os mails, ou seja, os antigos meios de comunicação, com e-mails, ou seja, a versão eletrônica do aquele!

Como a Internet era uma plataforma de comunicação livre, o Blockchain é uma plataforma para comunicação “econômica” gratuita. Stablecoins, para o mundo blockchain, são como e-mails para a Internet. Eles apenas adicionam liberdade de governos a fiats e, com certeza, não é uma pequena atualização.

Stablecoins pode ser o primeiro passo para trazer a massa usada para a antiga comunicação econômica tradicional, ou seja, usando fiat como dinheiro, para Ethereum como nossa nova terra de liberdade descoberta. Stablecoins pode ser o primeiro passo do blockchain para passar de bugs de ouro concorrentes e começar a competir governos no mercado monetário que é 10x maior do que o ouro.