Absurdo Axiomatic

Aidan Ward Blocked Desbloquear Seguir Seguindo 8 de janeiro

Na semana passada, escrevemos sobre a consciência e os fundamentos dos símbolos. Nesta semana, observamos alguns símbolos que teimosamente não degradam, significados que estão tão enraizados na inconsciência impensada que silenciosamente pervertem os materiais de treinamento e o não-pensamento predominante. Como muitas vezes, começa com a percepção de que o mundo não é tão uniforme quanto as instituições gostam de entender, que um tamanho raramente serve para todos. Para começar, vamos examinar as lentes sujas das finanças …

Diversidade de valores

Naquela época eu era, por alguns anos, diretor de uma empresa social chamada Fair Money. Ele foi projetado, em parte, para demonstrar na prática e no terreno o que o serviço poderia significar para empresas de serviços financeiros. Trabalhamos com um profissional da indústria nas promessas de marca de vários bancos e seguradoras e observamos o pouco que alguém conseguiu implementar da promessa da marca divulgada para atrair clientes. [1]

Naquela época, havia algo chamado Thoresen Review (Revisão da Thoresen) para tentar melhorar a regulamentação da terrível exploração de clientes favorecidos pelos bancos. A revisão, claro, queria definir como seria um bom conselho, então o comitê trabalhou para desenvolver alguns princípios. Tivemos a sorte de ter uma reunião prolongada com o vice-presidente da revisão, e passamos por algumas das escolhas financeiras que ele havia feito durante sua própria vida e carreira.

Por exemplo: enquanto ele estava pagando pela educação privada para seus filhos, ele estava relativamente sem dinheiro, mesmo com um bom salário, então ele emprestou dinheiro para financiar apólices de seguro por alguns anos. Se você aprecia alguma coisa sobre o planejamento financeiro, você saberá que pedir emprestado para investir é algo que nenhum consultor recomendará, e de fato a Revisão desse sujeito foi vice-presidente de dizer com firmeza que isso é sempre um mau conselho. Ele tomaria as mesmas decisões novamente – sim, certamente.

O que esta pequena vinheta diz é: contexto, contexto, contexto. A mesma decisão seguirá caminhos diferentes, dependendo de quem faz, por que eles fazem, quando fazem, e quais são as várias camadas de imagem maior. Você absolutamente não pode dizer que esta é uma boa decisão e que é uma má decisão, mesmo quando você é capaz de fazer cálculos complexos de dinheiro e retorno esperado. [2]

A noção de prudência financeira é uma quimera, sempre e em toda parte. O que não significa que muitas pessoas tomem decisões realmente ruins para elas. E isso certamente não significa que os consultores financeiros sempre e em toda parte ajudaram as pessoas a tomar decisões que são ruins para eles e apenas coincidentemente bons para os conselheiros e suas firmas.

Nitty gritty values

Um dos pilares do aconselhamento financeiro é "conheça o seu cliente". Há todo tipo de legislação em vigor para tentar garantir que os conselheiros realmente conheçam um pouco o contexto de seus clientes. Colocar essas informações básicas em um registro padrão fica no lugar certo quando você fala com um consultor. É chamado de "fato encontrado". [3]

A Fair Money não deu consultoria financeira, porque não nos foi permitido fazer esse tipo de regulamentação. Chamamos o que fizemos de coaching financeiro de clientes vulneráveis para evitar que eles sejam aproveitados pelos tubarões financeiros. Viemos nos especializar em treinar pessoas que possuíam suas próprias casas, mas não podiam mantê-las. Você pode imaginar.

Nós achamos que precisávamos saber com o que as pessoas realmente se importavam. Por exemplo, uma pessoa idosa pode estar desesperada para entregar sua propriedade a seus herdeiros, livre de qualquer encargo financeiro, mesmo se ela estivesse em condições precárias de torná-la inabitável. E nossa experiência foi que tínhamos que ouvir as histórias das pessoas antes de perguntar sobre suas economias. Decidimos que todas as informações necessárias em uma descoberta de fatos seriam divulgadas nessas conversas, mas não necessariamente na primeira ou segunda conversa. Nós só tivemos que pegá-lo quando aconteceu. [4]

Quando você projeta e vende produtos financeiros, você tende a impor uma visão de mundo e um conjunto de valores, como economizar dinheiro e ter flexibilidade. O que as pessoas realmente queriam fazer faria um designer de produto financeiro chorar. As pessoas são diferentes, e o que elas gostam é diferente, e se você tentar encaixá-las em um produto, você perderá o que elas queriam em primeiro lugar. É por isso que as empresas de serviços financeiros raramente prestam qualquer serviço. Eles querem criar um produto, validá-lo e, em seguida, usá-lo. Eles fazem "pesquisa" para estabelecer que existe um "mercado", para algo e, em seguida, eles usam seus músculos para explorar esse mercado. Eles nunca voltam para ver os destroços da vida das pessoas. [5]

Duas anedotas rápidas para mostrar como essa falta de acesso aos valores do cliente produz uma grave incompetência.

No final, eu tinha um cliente que estava em dívida. Ela era uma trabalhadora, mas às vezes não podia pagar a gasolina para começar a trabalhar. Ela tinha muitas pequenas encomendas permanentes e débitos diretos em sua conta bancária, cada um dos quais acionava uma multa a cada mês, de modo que ela pagava metade de seus ganhos em cobranças bancárias. Fui com ela ao seu escritório no Abbey National e conversei com o gerente para resolver o problema. Ele disse que apenas a matriz poderia lidar com esse tipo de problema pelo telefone.

No topo, falei com um gerente do Handelsbanken, que se orgulha de sempre tomar decisões locais. Esse cara (enquanto estava no NatWest) tinha um cliente hipotecário com uma hipoteca de um milhão de libras que havia herdado algum dinheiro e queria pagar metade da hipoteca. Tendo explicado que a maneira de fazer isso era pagar toda a hipoteca e comprar uma nova menor, a decisão centralizada gerada por computador não era conceder a nova hipoteca menor!

Modelos de negócios

Essas questões derivam, em última instância, dos modelos de negócios subjacentes e, especialmente, da desonestidade sobre eles. Quando comecei a estudar para obter qualificações de consultor financeiro, os materiais exigiam que eu acreditasse que os bancos recebiam dinheiro de poupadores e emprestavam para os mutuários. Isso é uma mentira, agora aceita como mentira pelo Banco da Inglaterra graças ao excelente Andy Haldane. Os bancos criam dinheiro do nada como dívida e alugam.

As implicações dos bancos criando dinheiro é que eles têm um grande efeito, geralmente não benéfico, nas economias locais. Eles determinam o que é investido e, claro, eles têm seu próprio conjunto de valores, fortemente distorcidos pelas mentiras em seu modelo de negócios. Uma das principais coisas que fizeram nas últimas décadas é simplesmente inflar as bolhas de ativos, como os preços dos imóveis. Eles simplesmente extraem o aluguel máximo de algo que não beneficia ninguém, exceto de uma maneira semelhante a um cassino. (Eu sou um beneficiário!)

Facebook ainda está muito nas notícias. Seu modelo de negócios é roubar os dados de seus usuários e vendê-los para pessoas que não estão agindo de acordo com os interesses de seus usuários. Eles o vendem para pessoas que querem distorcer o processo eleitoral, eles o vendem para bilionários que querem destruir acordos comerciais existentes e regulamentações para fazer um dinheirinho rápido do caos. A mentira sobre isso para si e para os políticos, porque eles não podem fazer outra coisa: eu não acredito que este enorme conflito de interesses possa ser resolvido.

Quando você olha para o modelo de negócios, pode ver que a questão dos valores dos usuários e o que os usuários gostariam de acontecer no modo de serviço simplesmente não entram na equação. Se a sua promessa de marca é uma mentira, tudo que você tem é o atraso predatório.

Para o registro, o professor Steve Keen diz que o setor de serviços financeiros do Reino Unido tem quatro vezes o tamanho necessário para fazer seu trabalho e nós estamos pagando por isso duas vezes: uma vez diretamente no custo dos serviços e uma vez indiretamente no deslocamento real atividade econômica. Coloque isso de forma positiva: se essas instituições financeiras entendessem as necessidades de seus clientes, elas teriam um quarto do tamanho atual. O exemplo mais contundente é a indústria de pensões, que retira uma fatia muito grande da poupança para a aposentadoria das pessoas.

E para ampliar a noção de renda como usada acima: o que Adam Smith quis dizer com o livre mercado não foi uma ausência de intervenção do governo, mas a ausência de aluguéis e as distorções que eles causam. Os bancos e o Facebook são organizações que buscam rentabilidades que distorcem completamente o livre mercado.

Economias fecundas

As economias, economias locais e particulares, prosperam quando podem e quando as pessoas se envolvem com elas de maneira criativa. Não podemos dizer o que uma economia precisa em seguida, mas sempre podemos dizer quando uma economia local está sendo retida. Falta de capital de investimento para coisas que os bancos não entendem (porque não foram feitas antes!) É um fator. Mas uma “educação” enfraquecedora que insiste em que as coisas já são conhecidas, a falta de acomodações a preços acessíveis, restrições ao comércio público e similares podem facilmente impedir o desenvolvimento de uma economia.

A união que procuramos é que, a menos que as pessoas possam expressar seus diferentes valores e buscar suas ideias estranhas, não há espaço para respostas criativas. Nós falamos sobre isso ser uma questão de variedade: a matriz do Abbey National não pode entender as circunstâncias de seu cliente sem dinheiro no oeste de Londres. Ninguém no Facebook pode entender as linhas vermelhas éticas de seus clientes em um grupo de ensino em casa em Birmingham. Os problemas apenas se acumulam na porta dos clientes devido ao diferencial de potência. Isso não é diferente de enviar caçadores às colônias penais na Austrália. Há trabalho criativo a ser feito e valor a ser gerado ao fazê-lo, mas as estruturas de poder estão em negação.

Axiomas e hipóteses

Não chegamos a lugar nenhum com debates racionais hoje em dia. A evidência não conta porque muito do que é apresentado como evidência vem de lugares tendenciosos que este blog tenta encontrar. Tanta evidência não é de boa fé. Eu vi um comentário de um economista ganhador do Prêmio Nobel no outro dia comentando sobre as diretrizes de alimentos que nós lamentamos com tanta frequência aqui. Ele disse que muitas das diretrizes foram consideradas axiomáticas, como “frutas e verduras são boas para você”. Quando erros são cometidos e depois embutidos em axiomas, o debate não pode avançar.

A partir dessa perspectiva, precisamos melhorar muito o uso de declarações como hipóteses. É minha hipótese que os bancos são ruins para a economia do Reino Unido. É minha hipótese que o setor financeiro no Reino Unido é grande demais para ser uma parte produtiva da economia. É minha hipótese que as instituições que geram diretrizes alimentares sejam completamente capturadas pela indústria de alimentos. É minha hipótese que as próprias orientações alimentares são em grande parte responsáveis pela epidemia de condições de saúde a longo prazo.

Acredite que os bancos emprestam o que os poupadores depositam com eles. Dado o seu lugar crucial nas notas de treinamento mencionadas acima, isso provavelmente já é axiomático nas pessoas que geraram o material de treinamento, e se forem bem-sucedidos em fazer com que as pessoas engulam suas tolices de uma forma irrefletida, ele se tornará axiomático na próxima geração. consultores financeiros também. As coisas que são incorporadas dessa maneira tornam-se um grande problema para mudar e corrigir. Não temos mecanismos na sociedade para elaborar todas as coisas que precisam mudar quando algo que foi incorporado como um axioma precisa mudar.

O professor Steve Keen é muito claro que o BCE e Mario Draghi não têm um modelo econômico válido e não sabem o que estão fazendo. Em particular, eles não acham que o crédito desempenha um papel importante no comportamento das economias. Estranhamente, claro, se você não pode ver o crédito que você não pode ver o aluguel também.

Precisamos desesperadamente de instituições robustas o bastante para dizer: eis o que estamos tentando administrar, eis nossa hipótese sobre o que podemos fazer para administrá-la, e aqui está como você saberá se a hipótese é válida ou não. Todas as principais instituições sobre as quais reclamamos nesses blogs falham nesse teste. Educação: caso de cesta sem esperança. Saúde: corrompido até os olhos, stalinista. Inglaterra natural: dominada por interesses e grandes proprietários. A BBC: não me faça rir.

Talvez devêssemos apenas começar a descobrir o que essas instituições pensam ser axiomático. Como a educação é sobre ser capaz de passar nos exames. Então, pelo menos, não estaríamos perdendo o fôlego tentando ter um debate. Minando esses axiomas, mudando a consciência que os sustenta, é provável que ganhe mais tração.

[1] Não apenas a marca promete aos clientes, é claro, mas também aos funcionários. Um dos alunos de Philip no trapézio voador trabalhava em um grande grupo bancário internacional e renunciava em vez de infligir cartazes motivacionais a seus colegas … (Apesar de seu papel sênior, ele nunca tinha certeza do motivo pelo qual colocar cartazes no elevador lhe haviam sido delegados! )

[2] E é aí que as pessoas andam terrivelmente erradas. Eles acham que podem conduzir consistentemente boas decisões nos dados e nos cálculos. Como um dos clientes de Philip disse apenas hoje, dê a mesma informação para dois de seus executivos e eles vão discutir por decisões opostas. Contexto.

[3] Como você pode esperar, o nome mascara a realidade inversa. A “descoberta de fatos” obrigatória geralmente não encontra nada de útil, muito menos os fatos relevantes. De fato, qualquer coisa obrigatória é capaz de se distanciar tanto do contexto cambiante, porque, mesmo que uma vez fosse adequada ao propósito, inevitavelmente calcifica-se / ossifica-se / não-usualmente, às vezes rapidamente.

[4] De fato, Philip tinha um cliente no noroeste que está no negócio de aconselhar e emprestar a pessoas idosas exatamente nessa situação. Eles foram apanhados na tensão entre a imposição de processos padrão (como defendido pelo cumprimento) e reconhecendo que seus melhores conselheiros tinham conversas amplas (não-padrão) com seus clientes, capturando os fatos pertinentes à medida que surgiam.

[5] Você reconhecerá esse padrão como a "externalização" de custos, riscos e ocorrências prejudiciais.