Apple: A Estrela Desbotada?

A Apple é uma empresa interessante – uma verdadeira história de sucesso que definiu a tecnologia do consumidor e mais tarde se tornou a empresa mais valiosa do mundo.

E enquanto todo mundo conhece Steve Jobs, poucos realmente entendem a Apple – especialmente daqui para frente.

Atenção, eu nunca gostei muito da Apple (o que é irônico quando escrevo isso em um MacBook Pro ) e poderia ser considerado um cínico. Para fanboys da Apple com medo de fatos e análises duras, isso pode não ser o artigo para você.

Mas para quem estiver interessado em tecnologia e entender o futuro da Apple, especificamente suas oportunidades de crescimento, e potenciais aquisições, vamos ao que interessa.

Esteja avisado, este é um longo. Pegue um pouco de café.

Este é o 4º post de uma série de artigos detalhados sobre o futuro dos gigantes da tecnologia – incluindo um desdobramento de seus modelos de negócios, maiores ameaças, planos futuros e prováveis ??aquisições.

Parte 1 // Amazon: A Empresa Consumindo Consumidores
Hoje a Amazon se sente imparável. A empresa Bezos, construída para vender livros on-line, agora é indiscutivelmente a mais dominante e… medium.com
Parte 2 // Google: O Deus da Internet
Estamos entrando em uma era de domínio tecnológico incomparável. Empresas como Google, Amazon, Facebook e Apple controlam… medium.com
Parte 3 // Facebook: O Rei da Comunicação
O negócio do Facebook, para onde vai, quem Zuck compra em seguida, como o mundo muda e o futuro do FB em anúncios, criptografia… thinkgrowth.org

Compreender a Apple

Para entender o futuro, precisamos entender o aqui e agora e construí-lo. E como qualquer empresa, a Apple é complicada. Comparado com nossos outros gigantes da tecnologia, a Apple é um pedaço de bolo.

Tim Cook tem dois drivers principais: hardware e serviços. E como otimizador, ele aprimorou tudo com perfeição – no valor de US $ 215 bilhões em 2016.

E esse foi um ano de baixa …

A Apple é uma máquina de impressão de dinheiro e os consumidores, graças à marca incrível e à qualidade do produto passado, são fisgados.

Hardware

Hardware é difícil. Não é um negócio fácil de se estar .

No entanto, apesar das restrições de capital, dos custos de P & D e dos contratempos de fabricação, a Apple ainda está se debilitando. Aqui está uma análise da receita da Apple por produto (constante e normalizada).

Fontes: SeekingAlpha, Statista

Como esperado, o iPhone, o iPad e o Mac representam a maior parte da receita. Mas com o crescimento dos serviços e várias novas linhas de produtos discutidas abaixo, procure a Apple para finalmente ver um pouco de diversificação em seus negócios.

1. O iPhone – o smartphone número 1

O iPhone foi lançado no verão de 2007 e mudou o mundo. Desde então, o iPhone dominou os negócios e os lucros da Apple – aumentando de apenas 1,2 milhão de vendas no primeiro trimestre de 2008 para mais de 78 milhões no primeiro trimestre de 2017.

O crescimento é impressionante e compõe o lucro da receita operacional da Apple, 69,4% do ( 1T 2017 ). E embora a Apple goste de dizer que o iPhone foi "Projetado na Califórnia", os EUA não são de forma alguma o mercado inteiro – respondendo por apenas ? de todas as vendas de iPhone em 2017.

E se estamos sendo honestos, o iPhone é muito mais do que apenas o telefone – é a conexão com os consumidores, o driver do iTunes, a App Store, AirPods, acessórios … praticamente todo o shabang.

Isso cria possíveis problemas em potencial no futuro, que a Apple reconhece e discutiremos em uma seção posterior.

Dito isso, eles ainda venderam US $ 87 bilhões de iPhones no primeiro semestre de 2017, então…

2. O iPad – o tablet número 1

Fonte – LifeWire – eixo Y é milhões de unidades vendidas

Steve Jobs era um gênio do produto e, embora o iPad fosse uma de suas “invenções” mais óbvias, ainda era bom para a Apple – e definia uma categoria.

Embora o iPad ainda seja importante para a Apple, a febre do iPad atingiu o pico em 2014, quando foi responsável por 20% da receita da Apple . Hoje, com mais de 360 ??milhões de unidades vendidas desde 2010 (a partir de maio de 2017 ), o iPad está definitivamente enfraquecendo e perdendo participação de mercado.

Agora, a Apple detém 25% de participação de mercado e responde por apenas 20,8% das novas compras de tablets em todo o mundo (embora ainda seja a marca número 1).

Fonte: USA Today

Os números falam por si. Os tablets duram até mais que os telefones, portanto, os reordenamentos são um problema real.

3. Mac – o laptop # 4

Aqui vemos os mesmos problemas do iPad, apenas intensificados.

A questão é que o mundo está se tornando móvel. Chegamos ao pico do PC, agora as coisas estão acabando.

Combinando essas tendências com a falta de foco da Apple em sua divisão de computadores – a terrível barra de toque, o teclado não-fixável e a inovação da Microsoft, não é uma imagem bonita.

Parece seguro dizer que o Mac não é mais um foco para a Apple, e eles estão ficando para trás em participação de mercado por causa disso.

4. Beats – os fones de ouvido # 1

A Apple adquiriu a Beats em 2014 por US $ 3 bilhões e, ao fazê-lo, adquiriu um ícone e uma marca incrivelmente quente. A Beats revolucionou a indústria de música / fones de ouvido – concentrada em tornar a música incrível para ouvir e menos na exatidão da qualidade de áudio. Isso, juntamente com a reputação de hiphop do próprio Dr, ajudou Beats a subir rapidamente, tornando-se a marca mais popular entre os garotos mais legais.

Hoje, o Beats é uma grande parte do império da Apple, embora infelizmente os números de receita não sejam públicos. Sabemos que a Beats registrou US $ 1,3 bilhão em 2013 – imagino que o espaço nas prateleiras das 499 lojas de varejo da Apple em todo o mundo disparou esse número.

E depois tem a outra coisa …

5. AirPods – os fones de ouvido bluetooth # 1

AirPods é o primeiro grande sucesso da Apple desde Jobs. Esses minúsculos fones de ouvido intra-auriculares explodiram em popularidade – principalmente porque o bluetooth é incrível e uma experiência muito mais fácil e agradável.

Se os aficionados da Apple experimentassem outros fones de ouvido bluetooth no mercado antes do lançamento dos AirPods, não teríamos essa discussão. Mas entre o estilo intencionalmente moderno, o excelente desempenho, a assinatura da Apple “Estou melhor e mais legal do que você” ( que para ser honesto é o núcleo de tudo que eles fazem ) e sua extensa rede de varejo, a Apple vendeu Muitos AirPods.

E enquanto 2017 foi grande, 2018 será ainda maior. A Apple espera dobrar as vendas, chegando a impressionantes 26 a 28 milhões de unidades no ano após o lançamento . Isso é muito mais rápido do que o iPhone original e no mesmo nível do iPad.

E, embora o preço mais baixo (~ $ 179) signifique menos contribuição de receita para a empresa, as vendas chegam em um momento muito necessário, à medida que outras divisões apresentam um desempenho inferior.

6. Apple Watch – o dispositivo de tubulação nº 1

Quando a Apple lançou o Apple Watch em 2015, houve um grande problema – o produto literalmente não tinha nenhum caso de uso. Não havia uma única coisa que o relógio fosse bom.

Foi meio que construí-lo e eles virão produto. E foi isso que aconteceu inicialmente.

Como você pode ver, depois que os fãs iniciais fizeram fila para receber o gadget mais recente, as vendas começaram a estagnar. Recentemente, a Apple lançou uma nova versão com funcionalidade real! Agora você pode fazer chamadas e ter conectividade sem fio, mesmo sem o telefone. De repente, um caso de uso ou dois nasceram.

E agora o Apple Watch está rapidamente consumindo o mercado de wearables. Os fãs obcecados da Apple vão comprar qualquer coisa e agora que há mais do que apenas valor percebido, as pessoas estão mordendo – comprando quase 4 milhões de unidades no terceiro trimestre de 2017.

A questão daqui para frente é como o mercado de wearables será sacudido. Se os smartphones forem uma indicação, a Apple oferecerá o produto premium e o Android ou outras versões genéricas consumirão a maior parte do mercado de massa.

7. Apple TV – o dispositivo de TV inteligente número 4

11 anos atrás, no inverno de 2007, a Apple lançou o Apple TV. Eles queriam possuir a casa e substituir a TV a cabo. É justo dizer que eles falham em milhas – e acabaram empurrando uma caixa cara demais.

A Apple perdeu a chave que a Netflix aprendeu, a qualidade do conteúdo original é atraente – que foi a maior das oportunidades.

Em vez de criar o conteúdo, a Apple esperava que a grande variedade de serviços de vídeo on-line superasse os cabos. Eles estavam errados.

Uma loja de calçados com um milhão de opções é avassaladora – quanto menos opções mais personalizadas disponíveis / apresentadas, melhor.

Hoje, a participação de mercado da Apple continua a diminuir devido ao preço premium não competitivo e a um produto não diferenciado. Espere que esta tendência continue.

Programas

Esta tem sido uma área importante de crescimento para a Apple e algo em que eles estarão se concentrando mais no futuro. Eles entendem os desafios do hardware e as margens dos serviços (fornecidos pelo software) e graças ao sucesso de sua divisão de serviços (Q4 de 2017, a categoria de serviços trouxe US $ 8,5B, um aumento de 34% A / A) e temem o declínio nas vendas do iPhone. olha a Apple para dobrar aqui .

Fonte: Credit Suisse

Serviços projetados para exceder 33% do lucro bruto da Apple até 2020 – Credit Suisse

1. A App Store – a loja de aplicativos para dispositivos móveis número 1

A App Store é incrivelmente valiosa para a Apple, trazendo US $ 8,6 bilhões por ano e ? da receita dos Serviços. É também o motivo pelo qual a Apple venceu, pelo menos inicialmente. E é algo que Jobs resistiu por algum tempo.

A App Store deu ao iOS uma grande vantagem no Android. Ele traz 75% mais receita do que o Google Play, apesar da diferença nos downloads. Este é um ciclo de auto-reforço em que os principais desenvolvedores concentram seus esforços no iOS ( porque é onde está o dinheiro ), em detrimento do Android.

Fonte: MacRumors

2. Apple Music – o segundo serviço de streaming de música

O serviço de streaming de música da Apple tem sido ENORME para a empresa, e está claro que o mundo está se afastando dos downloads e indo em direção ao streaming.

Fonte: PWC

Com uma grande base de usuários e o iTunes como alavanca, a Apple está muito focada em construir sua base de assinaturas. Se eles superam o Spotify ou não, a Amazon está chegando e a Apple precisa da receita do negócio de assinatura para compensar o risco de hardware.

A Apple Music tem sido um dos maiores contribuintes para o aumento da receita de serviços da Apple, explodindo do nada para 27 milhões de assinantes em 24 meses. Isso é incrível crescimento e até US $ 3,2 bilhões por ano em receita recorrente .

Um pouco mais tarde, vamos falar sobre o plano final da Apple com a Apple Music e como tudo isso se desenrola.

3. Apple Pay – o sistema de pagamento móvel número 1

O mundo está indo sem dinheiro.

Entre pagamentos móveis (em lojas, on-line, etc.), pagamentos peer-to-peer (como Venmo) e, claro, criptomoedas, o papel-moeda está desaparecendo rapidamente (devido, entre outras coisas, à inconveniência).

Como a mudança para o pagamento sem dinheiro ocorre, a Apple é especialmente adequada para dominar.

Como os sistemas de pagamento de varejo exigem infraestrutura (PoS, leitores de cartões, caixas registradoras etc …), é preciso tempo e energia para implementar novos métodos de pagamento.Mas porque a implementação de sistemas de pagamento não é o principal negócio de barbeiros, padarias e lanchonetes. É justo assumir que o vencedor leva todas / mais dinâmicas aplicadas aqui ( porque as lojas não vão querer configurar dezenas de sistemas de pagamento ). Haverá alguns sistemas de pagamento aceitos e tudo o mais falhará na adoção.

A Apple tem uma chance real de ganhar o mercado de pagamentos móveis, especialmente nos EUA. Com 36% dos comerciantes dos EUA aceitando o Apple Pay (17 de fevereiro) em 700 mil + locais (15 de março) e uma participação de mercado de 90% (17 de agosto) do mercado americano de “pagamento sem contato”, a Apple está fazendo ondas.

Dito isso, apenas 27% dos usuários elegíveis do iPhone usaram o Apple Pay até o momento (17 de agosto) – o que significa que há muito espaço para melhorias. E enquanto o volume de transações da Apple Pay aumentou 450% de 2016 para 2017 , ainda há um longo caminho a percorrer.

A Apple também lançou o Apple Pay Cash em novembro passado, um sistema de pagamento peer-to-peer que deve ser interessante de se assistir, especialmente considerando a funcionalidade adicional que ele permite a todos os usuários da Apple Pay – mais sobre isso abaixo.

4. iCloud

A Apple finge estar no negócio de nuvem de consumidores, mas é uma brincadeira. As únicas pessoas que usam o iCloud são os usuários do iOS e até usam apenas para fazer backup de seus dispositivos. A maior parte do mercado “real” de nuvem de consumidores pertence ao Dropbox, Google, Box e Microsoft.

Dito isso, um analista do setor acredita que a Apple faz uma receita significativa do iCloud, possivelmente até US $ 4 bilhões por ano – principalmente como um iPhone upsell.

Embora esse número pareça excessivamente alto, também é seguro dizer que a maioria dos usuários do iOS pagaria alguns dólares por mais armazenamento – eles já estão tão envolvidos no produto / plataforma e acostumados com upsells de qualquer maneira.

Se este fosse realmente o caso, então a Apple seria o provedor de nuvem de consumidor número 1, embora eu seja cético.

5. Apple Stores – a loja de varejo # 1

Existem 499 lojas da Apple em todo o mundo e elas são a chave para o império da Apple. A Apple literalmente construiu suas lojas em uma experiência de parque de diversões onde os fãs se reúnem apenas por diversão – muitas vezes deixando itens extras.

Entre o incrível atendimento ao cliente e o criativo marketing de entrada, a Apple atrai os compradores.

Qualquer outra marca mataria por esse tipo de sequência.

6. AR Kit – a ferramenta de desenvolvimento de realidade aumentada número 1

No verão passado, a Apple fez um grande anúncio – o ARKit, uma nova estrutura para permitir que os desenvolvedores de iOS criem facilmente experiências interativas de realidade aumentada para o iPhone e o iPad. Desde então, o mundo tem assistido e os desenvolvedores estão entregando. A Apple está apostando alto em AR, finalmente sendo um pioneiro novamente!

Aqui está uma demonstração de algumas das coisas incríveis que as pessoas construíram. Espere que essa tendência de realidade aumentada acelere em 2018.

Desafios da Apple

Enquanto a Apple é a empresa mais valiosa do mundo e a mata financeiramente, nem tudo é cor de rosa. Existem algumas questões importantes aqui, deixe-me explicar.

1. O fim do smartphone

Os smartphones não estarão por perto para sempre. E estamos entrando em uma era em que a Lei de Moore está atingindo os limites da viabilidade econômica.

Os usuários costumavam especular que a Apple desacelerou os antigos iPhones (depois de lançar novos). Isso já foi confirmado (embora a Apple alegasse que estava tudo em nome da energia da bateria).

A verdade é que a Apple precisava de um motivo para os consumidores reordenarem. As projeções de avaliação e fluxo de caixa da Apple são baseadas em lançamentos e atualizações anuais a cada dois anos. O que acontece quando os consumidores param de atualizar antecipadamente? ( Mais sobre isso aqui )

É óbvio que a Apple sabe disso e está tentando lucrar com “essa coisa do iPhone” pelo maior tempo possível.

Em 2016, a Apple teve um soluço, com as vendas do iPhone caindo 5,3% no terceiro trimestre de 2016 (em comparação ao ano anterior). Uma queda de 5,3%, além de desempenhos fracos em várias outras linhas de produtos, foi o suficiente para forçar a empresa a assumir uma tonelada de dívida para pagar os investidores. Você está falando sério?

Embora a Apple tivesse dinheiro mais que suficiente, imagino que as implicações fiscais de “movimentar” seu dinheiro tornassem as dívidas mais atraentes financeiramente.

De qualquer forma, a Apple é claramente muito dependente do iPhone, respondendo por 69,4% de sua receita …

E até o iPhone10, as mudanças foram superficiais na melhor das hipóteses. Não havia nenhum motivo real para comprar, além do efeito " Eu sou mais legal e melhor que você " de possuir o iPhone mais recente.

Viagem com todos os seus ovos estão em uma cesta e tudo pode desabar. A Apple precisa diversificar muito tempo.

2. Ganância e falta de inovação

Quais produtos da Apple na memória recente eram remotamente inovadores ou dignos de Steve Jobs?

A primeira coisa que vem à mente é o novo QG da Apple (embora eu suponha que isso não conta). Isso é apenas sobre ganância e ego, e certamente não para os consumidores.

Infelizmente, a Apple substituiu um gênio do produto visionário por um especialista em logística e otimização … o resultado, como esperado, é a eficiência. Hoje, nenhuma empresa é mais eficiente que a Apple em extrair dólares de seus clientes. E Tim Cook leva isso adiante com sua mentalidade de dongles e adaptadores.

Na tecnologia de consumo, os acessórios são sempre produtos de maior margem. Considerando que para o iPhone ou Mac para ser competitivo, eles precisam manter os preços razoáveis ??( iPhoneX de lado … ), este não é o caso de acessórios.

Antes de construir e vender nossa empresa de comércio eletrônico, os acessórios sempre foram a parte interessante. Quando você está comprando um laptop de US $ 1.500, você pára para pensar no dongle de US $ 89, no adaptador de raio de US $ 9 a US $ 39, no cabo de US $ 39 para raio ou em qualquer um dos dúzias de upsells da Apple?

Claro que não. A porcentagem do preço de compra é tão baixa que você não se preocupa em comparar – embora você esteja pagando muitas vezes mais do que um preço competitivo para o produto.

E adivinhe porque você está comprando todos esses adaptadores e dispositivos, incluindo esses fones de ouvido sem fio – porque a Apple está removendo todas as portas básicas para empurrar mais e mais pequenos upsells acessórios…

Mas a maior inovação de Cook é definitivamente desacelerar os antigos iPhones. Nada aumenta a demanda como "acidentalmente" destruindo o produto antigo …

Todos entendem os prós e contras do pensamento / gratificação curto versus longo prazo. E a Apple para um está focada no curto prazo. A Apple não está mais focada em usabilidade ou inovação, eles estão focados em acessórios irritantes e de alta margem que têm impulsionado os lucros e os limites máximos do mercado nos últimos anos.

Fonte: TechCrunch

Removendo portas, removendo fones de ouvido, removendo todas as funcionalidades simples para forçar uma compra adicional, tudo em nome do lucro e estética é francamente problemático. E os fracassos da Apple em novas linhas de produtos e inovação são embaraçosos – o controle deslizante Macbook Pro, o relógio, o carro, o iPhone marginalmente melhor a preços cada vez maiores …

A Apple está construindo recursos fluff por causa do carisma e das vendas … que geralmente é uma fórmula para o desastre.

Predição ousada : a Apple atingiu o pico e a ganância a curto prazo compensou a mentalidade de crescimento a longo prazo. Esta é uma empresa que tem que comprar alguém para salvar sua própria bunda e permanecer relevante.

3. Negócios não diversificados

Hoje, a Apple é uma empresa de hardware com cerca de 80% da receita proveniente de produtos físicos. À medida que os salários de trabalho começam a subir na China, na Índia e no exterior, isso cria uma pressão sobre o core business da Apple.

E o hardware é difícil e arriscado. É muito capital intensivo e tem longos ciclos de fabricação / vendas com margens historicamente decrescentes. Enquanto isso funcionou para a Apple até o momento, eu questionaria a viabilidade de um negócio baseado principalmente em hardware daqui para frente. Se a Apple não conseguir aumentar substancialmente sua receita de serviços, isso pode causar problemas.

Dito isto, a Apple tem mais de um trilhão de dólares no banco ( principalmente no exterior ). Isso é suficiente para fazer flutuar qualquer negócio por um bom tempo, supondo que eles não sejam mortos com impostos ou roubados pela UE tão cedo.

Mas, como vimos com a queda nas vendas do iPhone, o fluxo de caixa é desafiador e, se observarmos vários trimestres de desempenho abaixo da média / esperado nas linhas de produtos iPhone, iPad e Mac, a Apple está em um mundo de dor.

4. computação de voz

Siri é uma merda. Comparado com o Alexa da Amazon e o Google Now, a Apple está sendo deixada na poeira.

Isso cria grandes problemas à medida que nos movemos para um mundo cada vez mais digital, onde os dispositivos de IoT, muitos com controles / computação baseados em fala, começam a se espalhar pela sociedade.

A Apple caiu a bola grande momento aqui. Se eles tivessem investido no espaço, a Apple, em vez da Amazon e do Google, poderia ser dona da casa. Agora, em vez de participar do lado positivo, eles assistem do lado de fora.

Isso cria um ciclo de auto-reforço em que a Apple fica cada vez mais atrasada na computação baseada em voz. Se a Apple não começar a incorporar o Alexa e o Google Now em seus dispositivos, a oferta da Apple vai sofrer.

Embora não seja um problema imediato, o que acontece quando a “empresa de tecnologia de consumo” não consegue acompanhar. Se acabarmos falando com nossos robôs / dispositivos, a Apple está morta na água.

Uma grande parte do problema é que a Siri começou em uma era antes que a tecnologia atual da PNL fosse possível. Isso significa que os consumidores sofreram anos de experiências terríveis e ainda detestam Siri até hoje. Isso junto com a preguiça da Apple nesse aspecto parece muito ruim para o futuro da empresa.

Oportunidades de crescimento

A Apple está singularmente posicionada para um grande crescimento em vários setores. E, com motivação adequada, a Apple pode se transformar em um negócio mais diversificado e sustentável. Aqui está algumas maneiras como.

1. Podcasting

Como apresentador do podcast The Syndicate e fã de inúmeros shows de tecnologia, VC e blockchain, estou otimista em podcasting. Dito isto, os números falam por si.

Embora não seja extremamente lucrativo atualmente (devido a ineficiências no sistema), 21% das pessoas com mais de 12 anos ouviram um podcast no último mês – são 57 milhões de americanos (e estão crescendo rapidamente). Os dólares de atenção e propaganda estão começando a inundar o espaço.

Os maiores desafios atuais são a complexidade da publicidade e a falta de análises. Diferentemente da maioria dos anúncios digitais, é difícil configurar e medir anúncios. Você não sabe onde os ouvintes desistem ou até ouviram os anúncios. E encontrar / editar editores é um processo único que requer investimento de tempo significativo.

Não existe um sistema simples e fácil de usar para comprar e vender anúncios de podcast. Ainda assim, dadas essas limitações, espera-se que a publicidade de podcast chegue a US $ 395 milhões até 2020.

Isso é algo que a Apple poderia dominar e fazer para efetivamente diversificar seus negócios ( enquanto se alimenta do Facebook e do duopólio publicitário do Google ).

A Apple já pode estar percebendo isso. Embora o iTunes já domine a descoberta de podcasts e o aplicativo de podcast para iOS tenha uma participação de mercado de 60 a 70%, a Apple está começando a oferecer análises e rastreamento em podcasts.

Esses são os tipos de estatísticas que os anunciantes precisam ver antes de confirmar e algo que só a Apple pode oferecer. Até o momento não há outra maneira de coletar esses dados.

A coisa é, os anúncios de podcast superam grosseiramente a publicidade tradicional. O motivo é simples, o ouvinte sabe, gosta e confia no host. Depois de passar incontáveis ??horas com eles, você sente que os conhece – tornando os anúncios de podcast mais envolventes e confiáveis ??do que outras formas de publicidade tradicional.

Enquanto o anúncio médio de revistas impressas e baseadas em tablets é de apenas 52%, o podcasting demonstrou taxas de recall de 89% – uma melhoria de 71,1% em relação à média.

E os resultados são ainda mais marcados em relação aos anúncios de exibição de página inteira no celular (45% de recall, ou seja, o que o Facebook faz) e desktop (35% de recall). Mais ouvintes dizem que são 56-61% mais propensos a comer no restaurante mencionado ( Fonte ).

Embora ainda seja cedo para anúncios de podcast, o que acontece quando configurar e rastrear anúncios em podcasts em uma variedade de verticais específicos do setor que convertem melhor do que os anúncios para celular do Facebook se torna tão fácil quanto configurar um anúncio no Facebook?

Então, mais e mais dinheiro serão despejados em anúncios de podcast para o seu engajamento direcionado e de longa duração – provavelmente levando ao crescimento exponencial da receita – potencialmente com a Apple no centro.

E uma vez que os ouvintes de podcasts semanais ouvem uma média de 5 horas e 7 minutos de podcasts por semana ( Fonte: Salesforce ), há uma enorme quantidade de atenção ao cliente altamente focada e rentável que a Apple poderia aproveitar facilmente.

2. Expandindo a Apple Music

A Apple Music tem sido um dos maiores contribuintes para o aumento da receita de serviços da Apple, explodindo do nada para 27 milhões de assinantes em 24 meses. Isso é um grande crescimento, até US $ 3,2 bilhões por ano em receita recorrente .

Mas não é só sobre a receita. Esse crescimento permite que a Apple coloque recursos na plataforma, incluindo conteúdo original. E com um orçamento de US $ 3,2 bilhões / ano, a Apple pode começar a ser criativa porque a Apple Music não precisa ganhar dinheiro imediatamente. A Apple tem mais dinheiro do que pode contar.

Se, ao adiar a gratificação, a Apple for capaz de construir um produto melhor e mais diversificado do que o Spotify ou a Amazon com uma enorme base de conteúdo original, eles poderão criar vantagens competitivas além da simples base de usuários. É aí que entra o verdadeiro crescimento e sustentabilidade.

Além disso, seria um perfeito 1–2 soco com…

3. Expansão do conteúdo de vídeo original e serviço de streaming

A Apple tem sido um jogador, ainda que atrasado, no espaço do vídeo. Embora o iTunes sempre tenha oferecido pagamento pelo conteúdo da compra (ou aluguel), o vídeo passou a ser o modo de streaming de música.

Há muito potencial em vídeo. Em 2016, o mercado de streaming de vídeo a demanda mundial foi de US $ 10,96 bilhões, com previsão de aumento de 20% até 2021 . E o Netflix sozinho é avaliado em US $ 94 bilhões.

O mercado de conteúdo de vídeo de qualidade está aumentando constantemente. O conteúdo ( e atenção ) é o melhor, e o vídeo mais do que qualquer outro meio ( menos que o VR ), capta completamente a atenção.

A Netflix gastará entre 6 e 8 bilhões de dólares em conteúdo original em 2018. Em 2017, eles produziram 1000 horas de programação original. E com shows como House of Cards, Orange é o New Black e Narcos, a Netflix está divulgando o conteúdo.

A Amazon está em seus calcanhares com um orçamento de US $ 4,5 bilhões, e a Apple está planejando lançar US $ 1 bilhão este ano.

NOTA: Não se esqueça de que a Disney está lançando seu próprio serviço de vídeo por assinatura, que vai sangrar ainda mais as águas.

As pessoas pagam por conteúdo de qualidade. Receita de assinatura supera os dólares de anúncios todos os dias.

É uma corrida para possuir o usuário e a Apple precisa gastar alguns dólares (e contratar pessoas incríveis) para fazer isso acontecer.

E a Apple poderia ter uma vantagem competitiva aqui, alavancando sua enorme base de clientes e conectividade constante para criar um reino de conteúdo. Ao emparelhar o vídeo original com a Apple Music, a Apple poderia criar uma oferta / venda única altamente defensável para usuários do iOS.

Um desafio aqui é que a Apple sobrecarrega ( finge ser premium ) por tudo. No mundo dos serviços de streaming, é muito mais sobre conteúdo do que marca. Se a Apple puder criar uma oferta / conteúdo superior (o que neste momento será desafiador ), talvez eles possam cobrar mais. Mas para ser honesto, eles devem se concentrar em simplesmente adquirir o maior número possível de clientes pagantes – tudo isso é dinheiro grátis para eles.

Se derramarem US $ 3,2 bilhões por assinatura da Apple Music em conteúdo de áudio e vídeo, eles poderão realmente começar a criar algo especial.

4. Expandindo o Apple Pay

O mercado de pagamentos móveis está explodindo, atualmente excedendo US $ 700 bilhões – e não está desacelerando tão cedo.

E com o lançamento do Apple Pay Cash em novembro do ano passado, a Apple está finalmente entrando no espaço de pagamentos peer-to-peer – uma parte enorme do mercado que está crescendo rapidamente – e estima quebrar US $ 1,08T em 2019.

Com mais de 700 milhões de iPhones em uso no mundo e mais de 1B + dispositivos iOS, a Apple já tem a base de usuários. Ao implementar pagamentos p2p dentro da interface existente do iMessage, a Apple poderia introduzir centenas de milhões para o mundo do dinheiro móvel.

Eles devem aproveitar um dos principais executivos de uma empresa de pagamentos p2p para ajudar a agilizar esse processo. Esta é provavelmente a maior, mais lucrativa e mais eficiente oportunidade de crescimento da Apple para o futuro previsível. Eles não podem se dar ao luxo de vomitar.

5. Iniciar um braço de capital de risco

A Apple tem mais dinheiro que deus. Eles podem (e devem) colocar isso em bom uso, investindo nas empresas do futuro.

O Google Ventures (braço de capital de risco do Google), com um fundo de 2,4 bilhões de dólares focado em investir nas empresas disruptivas e revolucionárias do futuro, proporcionou o estudo de caso perfeito – comprando exposição a indústrias de rápido crescimento. Até o momento, seu portfólio é de primeira qualidade , incluindo o Uber, o Medium , o Jet.com , o Slack , o Stripe , o HubSpot e dezenas de outras startups promissoras.

Um braço de risco apresentaria à Apple grandes oportunidades para futuras parcerias e / ou aquisições (como no caso da Nest com o Google), mas também diversificaria o risco da Apple em um portfólio de vencedores.

Essa estratégia de redistribuição de riqueza no ecossistema não apenas promove o desenvolvimento tecnológico e econômico em todo o mundo, mas acaba criando um cenário em que é difícil para a Apple perder, independentemente do destino da empresa.

Tem sido argumentado que a política de sigilo da Apple impediu isso. Esta é uma razão estúpida. O Google Ventures não se limita a investir em tecnologias aplicáveis ??ao Google, em vez disso concentra-se nas melhores empresas e gera retornos massivos.

Este deve ser o modelo se a Apple tentar o VC. Ao manter o fundo isolado do funcionamento interno da Apple, os gestores de fundos poderiam se concentrar em implantar quantidades obscenas de dinheiro da Apple em futuras grandes apostas.

6. iMessage como um jogo de plataforma

Quando se trata de tendências tecnológicas e sociais, a Ásia está quase sempre a quilômetros de distância. Isso é especialmente verdadeiro para aplicativos móveis e de mensagens.

WeChat, a versão chinesa do Whatsapp, é a aplicação mais ridícula e envolvente que existe hoje. Os usuários fazem TUDO através do WeChat, pagando por bens, pagando p2p e enviando Bitcoin para um Uber ( na verdade Didi ), pedindo comida / vinho ou lendo as últimas notícias – cerca de 30% do uso de aplicativos móveis na China – comparado com 13% do Facebook para usuários dos EUA , isso é impressionante.

E, claro, com um alto grau de uso / importância (e controle) na vida dos consumidores, o WeChat é um produto / plataforma incrivelmente valioso e lucrativo.

O iMessage deve tentar e seguir o exemplo.

O WeChat é de propriedade da gigante chinesa de internet Tencent, uma enorme conglomeração com valor de mercado de US $ 543 bilhões (mais do que o Facebook). E enquanto os números de receita e lucro do WeChat não são públicos, a partir de agosto de 2015 foi avaliado em ~ $ 83B, ½ do valor de mercado total da Tencent . Isto implica WeChat, um aplicativo de mensagens pode valer mais do que $ 271B hoje…

Isso faz com que a mísera aquisição de US $ 19 bilhões do Whatsapp pareça pequena em comparação.

Se eu controlasse a Apple / iMessage, construiria uma plataforma – focar em ser o WeChat. Já estabelecemos o valor MASSIVE que o WeChat construiu no mercado chinês. Mas fora da China, o WeChat não é ninguém.

Isso significa que o iMessage pode se tornar um aplicativo / experiência móvel para usuários iOS, possuindo todas as interações móveis – mas isso é muito mais demorado.

Aqui o grande desafio são as normas culturais. Os consumidores ocidentais, ao contrário de seus colegas asiáticos, não estão acostumados a viver a vida através de um aplicativo de mensagens. E enquanto a oportunidade é ENORME, mudar a percepção do usuário do iMessage em algo diferente de mensagens levará um tempo significativo (e marketing).

Além disso, enquanto a China é uma sociedade quase totalmente sem dinheiro e os pagamentos móveis são normais, o Ocidente ainda não está lá. Para o iMessage + Apple Pay possuir este espaço, mudanças significativas de infraestrutura precisariam ocorrer.

Mas, de qualquer maneira, é assim que você é o dono do mundo – fazendo grandes apostas.

Com a diversificação de um modelo de negócios apenas de hardware, a Apple iria demarcar significativamente seus negócios e posicionar-se para possuir (possivelmente) o próximo paradigma da interface do usuário.

7. Expansão AR

Com o lançamento do ARKit, a Apple trouxe realidade aumentada para o consumidor cotidiano. Agora com centenas de milhões de dispositivos AR de repente, o AR se torna atraente, especialmente para desenvolvedores.

Existe uma chance não negligenciável de que a próxima onda da Internet seja baseada na realidade aumentada ou virtual. Para uma empresa como a Apple na vanguarda, eles devem se concentrar em sua abordagem de SO para facilitar (e controlar) essa transição.

Nos negócios, a verdadeira riqueza não se acumula para os pioneiros ou para os negócios, mas para as plataformas.

A empresa que constrói as plataformas, interfaces e meios de troca que facilitam as startups de realidade aumentada e virtual (e empresas) será a que vencer.

Enquanto muitas empresas estão lutando para ser os óculos do futuro, esta não é uma batalha emocionante. Em vez disso, a Apple deve se concentrar em construir / adquirir a infraestrutura e os serviços necessários para suportar essa nova onda de inovação – pense no Youtube, na App Store ou na AWS de AR / VR (provavelmente com plataformas B2B e B2C).

Dito isso, a Apple está buscando a fabricação de fones de ouvido AR / VR e planeja lançá-los em 2019. Eles adquiriram a Vrvana, uma startup de fone de ouvido de realidade aumentada em 2017 por…

Enquanto os headsets estão na casa do leme, aumenta a dependência do hardware, que é um negócio arriscado inerente. Mas também estamos previstos para atingir os headsets de 99M AR / VR vendidos em todo o mundo até 2021, por isso as oportunidades de crescimento são muito tentadoras.

Fonte: vídeo promocional da Vrvana

Dito isso, até o momento, as remessas de RV tiveram um desempenho abaixo do esperado – será interessante ver se o AR segue o exemplo.

Quando a Apple entra no espaço dos fones de ouvido, eles devem considerar estratégias para receitas recorrentes, possivelmente com assinaturas no aplicativo ou acesso de membros a mundos / conteúdos exclusivos, etc.

NOTA: A Apple está atualmente trabalhando em óculos AR e planeja lançá-los em 2019. Eles adquiriram a Vrvana, uma startup de fone de ouvido de realidade aumentada em 2017 por um valor estimado de US $ 30 milhões. Espero que eles percebam o jogo de plataforma também…

Oportunidades estratégicas de aquisição

Para a Apple, construí-lo ou comprá-lo é apenas uma discussão. Com mais de ¼ trilhões de dólares no banco, a Apple precisa fazer algumas aquisições para construir para o futuro e diversificar seu arriscado 80% + modelo de negócios de hardware.

1. Vídeo

Com o aumento do foco da Apple em vídeos e conteúdo original para competir com a Netflix, uma aquisição só parece lógica.

Existem várias maneiras de isso acontecer e muitos candidatos em potencial.

Aqui eu gosto do Netflix. A Apple poderia facilmente pagar (valor de mercado de US $ 94 bilhões) e as sinergias com o modelo de negócios e a base de clientes existentes da Apple são ENORMESAS.

Se o Netflix foi adicionado como uma opção de tela inicial para todos os iPhones, iPads e Macs, imagine quantos assinantes a Netflix poderia adquirir facilmente – cada um pagando US $ 10,99 / mês.

As pessoas pagam por conteúdo de qualidade. E o baú de guerra da Apple adicionado às habilidades de criação de conteúdo da Netflix poderia acabar com a guerra de streaming de vídeo de uma vez por todas.

NOTA: Para uma oportunidade mais extravagante, mas também incrivelmente lucrativa, a Apple poderia comprar a Disney. As sinergias são tudo o que é aplicável ao Netflix, além de todo o parque temático e o braço de merchandising. Este é um cenário improvável, dado o valor de mercado da Disney de US $ 167 bilhões, mas seria infinitamente mais interessante (e provavelmente lucrativo) do que simplesmente comprar o Netflix.

2. Música

A Apple Music terá um papel enorme no futuro da empresa. Pandora pode ser uma escolha interessante para eles. Pandora é o serviço de streaming de música mais usado (versão gratuita), tem um valor de mercado de apenas US $ 1,13 bilhão. Isso é uma grande mudança para a Apple. Entre as ofertas de distribuição e licenciamento e as oportunidades de upsell para assinantes de Pandora existentes, isso pode ser um negócio interessante para a Apple.

O outro jogador interessante aqui seria o SoundCloud , o serviço de streaming que quase vai à falência a cada poucos meses. Como o Soundcloud claramente não descobriu a monetização, esse pode ser um plug and play interessante com a infra-estrutura e a base de clientes existentes da Apple.

O SoundCloud levantou US $ 467 milhões até o momento. Eles não valem isso agora. Uma aquisição (ou aquisição) poderia devolver os investidores e colocar a Apple para o sucesso, derrubando um dos poucos concorrentes em termos de música ou hospedagem / transmissão / descoberta de podcasts.

3. AI

A Apple deixou cair a bola grande tempo com Siri. Para recuperar o terreno perdido, a Apple deve considerar aquisições / aquisições das principais startups e especialistas em computação de voz e inteligência artificial do setor.

Quem são essas empresas, não faço ideia. Mas para permanecer competitivo no mundo da IoT, a Apple precisa fazer um movimento AGORA.

4. Anti aquisição – Tesla

A Apple não deveria comprar Tesla. A Apple não é séria sobre veículos autônomos ou a indústria automobilística e tem 0 experiência no espaço.

A Apple não é uma empresa de automóveis – eles se preocupam muito com estética e muito pouco com funcionalidade.

Se a Apple baixasse US $ 58 bilhões para a Tesla e estragasse o negócio, isso poderia ser sua ruína – especialmente quando as vendas de smartphones começam a estagnar.

A taxa

A Apple tem muito a oferecer, US $ 250 bilhões no banco e algumas das pessoas mais inteligentes do mundo que trabalham em sua nova sede espacial.

Chame-me de opositor, mas sou pessimista com a Apple. A falta de visão e a falta de grandes inovações recentemente me preocuparam. Em um mundo conectado, a melhor experiência do usuário acaba vencendo. E agora a Apple não está fornecendo isso ( nós nem sequer entramos em seus lançamentos iOS com bugs, mas… ).

No geral, a Apple é uma ótima empresa. Mas em comparação com o Google, Amazon e Facebook, eles estão ficando para trás.

A Apple está recebendo um C +. Se eles resolverem seus problemas, criarem músicas e vídeos da Apple, e capitalizarem efetivamente o Apple Pay e o AR Kit, eles serão bem-sucedidos. Mas há dois muitos pontos de interrogação hoje …

Pensamentos de encerramento

Daqui a uma década, como será o mundo? Será que ainda teremos os mesmos senhores tecnológicos de hoje ou Blockchain ou outras grandes e perturbadoras mudanças perturbarão o status quo?

Existem as grandes questões que os fundadores e investidores enfrentam hoje. Mas o caos cria oportunidades que é o que todos queremos, e os próximos 10 anos redefinirão o mundo como o conhecemos (e provavelmente o que significa ser humano).

A Apple ainda estará no topo ou irá bater e queimar? A Apple se parece muito com a Microsoft dos anos 2000, apoiando-se no sucesso do passado. Alguma ideia?

Meu dinheiro está na Amazon. Aqui está o porquê.

Parte 1 // Amazon: A Empresa Consumindo Consumidores
Hoje a Amazon se sente imparável. A empresa Bezos, construída para vender livros on-line, agora é indiscutivelmente a mais dominante e… medium.com

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