Automação do planejamento financeiro?

Houve um pouco de discussão sobre o surgimento de plataformas automatizadas de planejamento financeiro e gerenciamento de riqueza (também conhecido como robo-visores). Estes incluem plataformas como Betterment, Wealthfront entre vários outros.

Eu estive envolvido em discussões sobre redes sociais sobre esse tema, juntamente com um Q & A produtivo em uma recente conferência nacional em que falei em junho de 2015. Com base nessas conversas, propus a colocar alguns pensamentos adicionais sobre esse tema e espero que continue a conversa em evolução sobre onde a nossa indústria é e pode ser liderada na era digital.

Tendências que fizeram fila para isso

Vamos começar com uma nota quase histórica como um lembrete de como chegamos a sistemas inteligentes de conveniência. Esses dois memes de tecnologia refletem como nossa evolução na tecnologia criou um ambiente que exige soluções automatizadas.

Principais temas que perturbam o negócio centralizado

A mudança da mão de obra para o poder de computação – visto em múltiplas variações

  • do mainframe à computação pessoal generalizada na década de 1990, mudando a forma como trabalhamos e conhecemos
  • de PC para tablet na década atual (muito mais rápido do que o turno anterior, uma década versus 50 anos), além de nos separar das mesas
  • o surgimento do smartphone como dispositivo primário (taxas de adoção extraordinárias em todo o mundo), impactando tudo, desde reuniões até escritórios e até canais que nos comunicamos através de
  • Por último, o início da interrupção dos sistemas tradicionais de distribuição para os consumidores ainda está em andamento – começando com varejo, depois música e agora televisão e filmes.

Nossos próprios caprichos

Em segundo lugar, há a demanda de ferramentas institucional e empresarial mais recente (desde 2000) para fornecer a mesma simplicidade, portabilidade e experiência do usuário como ferramentas para o consumidor. Ou seja, queremos que os aplicativos empresariais corporativos sejam tão fáceis de usar quanto o Dropbox e o Evernote. Assim, hoje temos um clique, um toque e telas vivas versus menus suspensos em cascata e centenas de telas para navegar. Nós sacrificamos a função expansiva para uma experiência de usuário rica em camadas sobre recursos-chave.

O tema amplo que viajamos do mainframe para iPhone não precisa de nenhuma explicação. O que fez é mudar a forma como percebemos a comunicação eficaz e a forma como interagimos com produtos e serviços. Preferências do consumidor (Ieinvestor) para texto e mídias sociais; e aplicativos visualmente atraentes para recuperação de dados prevalecem por e-mail ou conjuntos de dados de dados longos.

Uma anedota como aviso

Vamos explorar um dos exemplos mais reveladores de como esses temas desgrenharam o mundo para duas empresas.

A Research in Motion (RIM), surpreendente para alguns a descobrir, foi fundada em 1984 com foco em tecnologia sem fio para sistemas de ponto de venda e até mesmo hardware de PC. No entanto, em um pivô lendário no final da década de 1990, eles começaram a testar beta o Pager Interativo, que se tornou o Blackberry que conhecemos hoje. (Eu era um participante beta em 1999 em Atlanta).

Muito rapidamente, em termos comerciais, eles se tornaram o padrão de fato para comunicações sem fio e e-mail, depois recebendo o telefone inteligente moniker. Enquanto o termo é anterior ao Blackberry (veja https://en.wikipedia.org/wiki/Smartphone ), o dispositivo da RIM certamente incorporou a frase.

Na verdade, mudou a forma como os negócios foram feitos em muitos casos. Assim, as reuniões se tornaram virtuais, os sistemas estendidos aos nossos telefones celulares e o escritório poderia estar na Starbucks e em casa, bem como no escritório.

Além disso, a Apple, que antes dos anos 2000 foi cancelada como foi. Sendo demitido de qualquer conversa comercial, mesmo com Steve Jobs retornar no final da década de 1990, deu-lhes camuflagem para experimentar desempenhar o papel futurista. Em termos de participação no mercado, 5% não significaram muito, então não prestamos atenção.

Por muito que você não goste de alguns traços menos saborosos que Jobs exibisse, ele tinha uma precisão peculiar em prever possibilidades.

Uma observação rápida parece pertinente aqui:

  • Ele (Steve Jobs) viu a reação extraordinária ao Napster por indivíduos, e os milhões de downloads e vislumbrou um dispositivo de música legítimo. O iPod e o iTunes redefiniram a indústria da música em totalidade. Mais importante ainda, neste tópico, foi como todos os indivíduos demográficos responderam e abraçaram uma maneira auto-provisionada e sistemática de resolver o que eles viam como um problema em obter algo digitalmente.
  • A dominação do Blackberry não parecia assustar Jobs, pois ele, nas minhas palavras, criou o iPhone para servir como Mac no cenário Mac vs PC, com o Blackberry atuando como PC. Assim, ele usou os pressupostos de sua experiência de iPod (e experiências) para desenvolver o telefone que todos sempre quis e não sabia disso. Um computador bonito e funcional na sua mão, a Apple pretendia fazer com que seus telefones inteligentes existentes de repente pareçam terrivelmente desajeitados e industriais – como muitos fizeram ao comparar um PC e um Mac.

A Blackberry exigiu controles corporativos, hardware, infraestrutura e políticas. Estes foram vistos como valores extraordinários e a razão de sua ascensão ao domínio. No entanto, em um curso de marketing magistral tanto para o Mac quanto para os dispositivos móveis posteriores, a Apple e Jobs conseguiram transformar esses benefícios em obstáculos para fazer as coisas e para a experiência geral do usuário.

A subtrama? Voltemos aos nossos desejos para a experiência do consumidor em nossas ferramentas de negócios. Os empregos capitalizaram a tendência e, com um tempo extraordinário, nós, como consumidores e profissionais, entramos no passo e de repente viamos o Blackberry como essa ferramenta desagradável que não poderia executar os aplicativos que precisávamos.

A Apple criou um telefone que era fácil de usar e, finalmente, serve como uma experiência de computação, não é necessário nenhum computador.

A RIM sentou-se e considerou sua dominação global e não viu uma ameaça. O que eles perderam foi esse sentimento subjacente para a experiência do usuário como consumidor para a produtividade. Isso não era tecnologia, era o desejo de quem usava dispositivos em seus papéis de negócios ter simplicidade.

Mesmo que houvesse uma certeza absoluta na segurança e estabilidade da infra-estrutura do Blackberry, traga seu próprio dispositivo (BYOD), e agora é penetrante em muitas das maiores empresas. Em suma, o sem-fim virou-se e RIM foi deixada pendurada em fragmentos e um fantasma do que eram uma vez.

Assim, perdendo esses ventos emocionais contra seus clientes, e à medida que a Apple adotou continuamente suporte para infra-estrutura específica de negócios, a RIM também não poderia reprimir a transição. Eles são agora uma reflexão tardia, mesmo que muitos ainda considerem tecnologia superior (melhor segurança, estabilidade, experiência do usuário com teclado físico e mais).

Elemento FinTech

Especificamente para a nossa indústria, os serviços financeiros refletiram o movimento anterior da fabricação e, até certo ponto, o varejo (pense Amazon e eBay) na busca de fluxos de trabalho e produção para "commoditize" – para descobrir novos caminhos para a lucratividade, através da automação e movendo-se para ambientes sem papel.

As soluções automatizadas de planejamento e investimento financeiro realmente servem como uma evolução bem sucedida do impulso de uma década para uma tecnologia eficiente, integrada e escalável. Esse tem sido um alvo particularmente forte para o segmento independente da indústria indo frente a frente com Wall Street e casas de arame.

À medida que essas tecnologias tornaram-se bem ajustadas para os nossos pensadores verticais, naturalmente empresariais e tecnológicos, começaram a procurar maneiras de automatizar completamente certas funções do relacionamento conselheiro-cliente.

Existem muitos tópicos comuns nestes ventos contrários que não pertencem à tecnologia, mas sim a percepção do sentimento subjacente ao avaliar a estratégia. Certamente, a multidão não governa, uma vez que uma empresa não pode governar das pesquisas. No entanto, as tendências sutis em algum momento são importantes e, ocasionalmente, essas mudanças se passam da moda e da bolha para a realidade. Esse foi um erro fundamental na parte da RIM. Esse é um risco para as empresas da indústria que descartam a atração provável dessas plataformas automatizadas para investidores em dinheiro.

Quando considero a distinção entre o planejamento financeiro automatizado ou as plataformas de gerenciamento de investimentos e o conselheiro financeiro tradicional (moderno), ele se resume a governar emoções, quais bits e bytes não podem fazer. Assim, quando um cliente com um portfólio complexo é irritado ou alarmado pelas atividades econômicas e de mercado, seus assessores profissionais ajudam-no a manter o curso e a fazer manobras apropriadas, não aquelas impulsionadas pela emoção.

Um segundo muito próximo é, naturalmente, o raciocínio humano que se concentra em ajudar os clientes a alcançar metas importantes (financiamento de aposentadoria, faculdade, doações de caridade e outros) e um estilo de vida (casa de férias, fideiras infantis, uma segunda carreira) versus foco em desempenho e apenas retorna. O relacionamento é importante para aqueles conselheiros que construíram isso em sua maneira de fazer negócios.

Então, por que a anedota e a análise? Eu ouço algumas variações de respostas quando as plataformas automatizadas estão em uma discussão.

  1. "Uma máquina não pode me substituir". As máquinas estão começando a substituir procedimentos humanos incrivelmente sofisticados de automóveis a cuidados de saúde e com a mais longa história, na fabricação. Eu não me contentaria com esse argumento. Afinal, nós conhecemos a analogia cansada, que um iPhone tem mais poder do que o ofício espacial Apollo que aterrissou na Lua.
  2. "É uma moda, e eles não podem ganhar dinheiro suficiente para justificar os investimentos de capital de risco". Na era do Facebook, não aposto contra grandes investimentos, já que não são feitos de forma leve. Além disso, há uma razão pela qual um setor da indústria geralmente recebe amplo financiamento no início – para ajustar os modelos e encontrar um sucessor que vencerá. Este será o modelo a ser observado (pense novamente RIM e Apple).
  3. "Você não pode substituir o elemento humano na relação financeira com os investidores". Em grande parte, concordo com isso. No entanto, deve ser com a advertência de nossa indústria fazer o investimento em educação e treinamento para abraçar o modelo de negócios moderno e digital. A transferência de riqueza que vem às gerações sucessoras nos próximos 50 anos é astronômica e exigirá alfabetização digital moderna. Não espere até que você esteja no modo de emergência, como a RIM, para tentar adaptar seu modelo de negócios. A mudança está acontecendo agora.

Um lado, mas também interessante de considerar é o potencial para que as plataformas automatizadas sirvam de base de treinamento para jovens e novos investidores. Essas pessoas são tradicionalmente não expostas à orientação de assessores financeiros ou à capacidade de cultivar disciplinas financeiras. Essas plataformas alcançando a população mais ampla de investidores, apoiando contas muito pequenas e quadro de oferta. Ferramentas de planejamento financeiro significa um conjunto de investidores um pouco mais educado. Quando suas necessidades crescem de forma complexa, onde o conselho de aconselhamento financeiro ao vivo surge, os conselheiros podem intervir onde (por enquanto) as soluções automatizadas não podem.

No entanto, isso significa que aqueles que não estão preparados para oferecer serviços de maneira tão elegante e digital como essas plataformas não podem ganhar a oportunidade de levar sua experiência humana à tona. Se esses investidores mais educados e conscientes não o acham atraente, pois eles realizam a devida diligência em seu esforço para se formar de uma plataforma automática para a vida, conselhos profissionais, eles vão passar por você e encontrar alguém que pareça pronto para eles.