Como fizemos $ 100K negociando CryptoKitties

Fundador Cat # 4, o principal protagonista da história.

Agora todos já ouviram falar do CryptoKitties, um jogo fofo que se tornou viral a ponto de sobrecarregar toda a rede Ethereum. Esta é a história por trás de como fizemos $ 107K investindo em CryptoKitties e estabelecemos brevemente o recorde de maior venda de todos os tempos (atualmente o segundo maior). Mais tarde, fizemos ~ $ 8K executando um bot de arbitragem automatizado. Embora jogar o jogo de especulação no auge da mania fosse empolgante, o bot estava bastante envolvido tecnicamente e seria interessante para as pessoas que querem aprender engenharia de blockchain em geral.

Enquanto eu estava brincando com meus contratos inteligentes da Ethereum em uma noite regular de sábado (2 de dezembro), algo estava claramente errado: as transações estavam paradas e demoravam muito mais do que o normal para confirmar. Uma investigação rápida mostrou que houve 10 a 20 vezes mais transações pendentes do que o normal, e muitas delas estavam indo para o mesmo endereço misterioso, 0x06012..66d . Foi assim que descobri o agora famoso jogo CryptoKitties.

Tese do investimento

Na manhã seguinte, liguei para Oleg Ostroumov , um amigo próximo que administra um fundo de hedge criptográfico na Rússia para discutir esse fenômeno incomum. Enquanto o jogo CryptoKitties era apenas uma curiosidade para mim, Oleg imediatamente percebeu uma lucrativa oportunidade de investimento. Primeiro, estávamos claramente entre os participantes mais antigos. Em segundo lugar, o jogo parecia ter todos os precursores de se tornar viral, semelhante ao Pokémon Go, e estava no estágio inicial de uma explosão de taco de hóquei.

Agora a questão era: quais gatinhos nós deveríamos comprar? O mercado oferecia 4 maneiras de classificar os Kitties: mais barato primeiro, mais caro primeiro, mais novo primeiro, mais antigo primeiro ( nota: o site foi redesenhado desde então ). As 3 primeiras opções são claramente transitórias: você pode colocar um Kitty mais barato, mais caro ou mais novo no mercado. O mais antigo, no entanto, é como diamantes: para sempre. Assim, decidimos comprar Founder Cats de um dígito, apesar de suas já caras etiquetas de preço: alguém apenas os arrebatou em 25 ETH e re-listou a linha em 50 ETH ( $25K ), com Founder Cat # 1 negociando ainda mais em 150 ETH .

Oleg comprou os Founder Cats # 4 , # 6 , # 8 a 50 ETH cada ( $25K na época), e eu coloquei $5K para uma participação de 20% no Founder Cat # 4. Nós estávamos bastante otimistas sobre a mania e re-listamos os Kitties em 250 ETH , 5x o preço de compra.

Como uma nota lateral, perdemos cerca de uma hora por causa da postagem de um baixo preço de gás e tivemos que reinstalar o MetaMask (no momento em que ele não tinha o recurso "reenviar transação com maior preço de gás" – foi adicionado logo depois). Lição aprendida: se você está fazendo uma compra de $25K , não tente economizar $20 em taxas.

Logo após desligar a ligação, considerei as chances de que esse seria o meu recorde pessoal, ainda que fosse a maneira mais ridícula de gastar $5K . Provavelmente muito alto.

A arte sutil de sair do topo

Nos próximos dias (2 a 5 de dezembro), o jogo entrou na fase de explosão viral. Dado o vício, era muito difícil se concentrar em qualquer outra coisa. Claramente, a mania não ia durar: a mecânica do jogo era muito mais simples do que o Pokémon Go, com apenas duas funções disponíveis, comprar ou criá-las para produzir novas. Assumimos que poderia durar algumas semanas no máximo, por isso era importante formular uma estratégia de saída racional com antecedência e segui-la.

Google Trends para “cryptokitties”. A divisão por país é muito interessante também.

Nós usamos três métricas. Primeiro, o Google Trends para "CryptoKitties" mostrou com que frequência as pessoas pesquisavam informações sobre o jogo no Google, o que é um excelente indicador de interesse. Em segundo lugar, a GasGuzzlers mostra os principais contratos inteligentes que consomem gás na rede e a parcela de gás que consomem (para CryptoKitties, era de ~ 4% quando entramos e ~ 20% na popularidade de pico). Em terceiro lugar, observamos as condições do mercado e os preços das vendas recentes em um aplicativo muito bem construído, https://kittysales.herokuapp.com/ .