Dez anos depois, ninguém trouxe um uso para a cadeia de blocos

Todos dizem que o blockchain, a tecnologia subjacente às criptografia, como o bitcoin, vai mudar tudo. E, no entanto, depois de anos de incansável esforço e bilhões de dólares investidos, ninguém realmente chegou com um uso para a cadeia de blocos – além de especulações de moeda e transações ilegais.

Cada suposto caso de uso – de pagamentos a documentos legais, de escrow aos sistemas de votação – equivale a um conjunto de contorções para adicionar um livro gerado, criptografado e anônimo onde nenhum era necessário. E se não houver nenhum uso para um razão geral distribuído? E se, dez anos depois de ter sido inventado, a razão pela qual ninguém adotou um livro de contabilidade distribuído é porque ninguém quer isso?

Pagamentos e serviços bancários

O uso original pretendido da cadeia de blocos era o poder de moedas como bitcoin – uma maneira de armazenar e trocar valor, como qualquer outra moeda. Visa e MasterCard eram dinossauros, todos proclamavam, porque agora havia um modo instantâneo e sem custo de trocar valor sem que o meio intermediário fizesse um corte. Uma revolução no setor bancário foi apenas o começo … os governos, incapazes de emitir moeda por fiança, levariam um lugar de volta à medida que os cidadãos individuais transacionavam livremente fora de qualquer sistema nacional.

O recurso assassino: saber que você pode recuperar seu dinheiro

Não demorou muito para que esse sonho se desmoronasse. Por um lado, já existe uma maneira instantânea e sem custo de trocar valor sem um intermediário: dinheiro. Os Bitcoins substituem dólares, mas Visa e MasterCard realmente se sentem em cima das transações bancárias com base em dólar, fornecendo um conjunto de serviços de valor agregado, como permitir que os bancos rastreiem disputas de fraude e verifiquem a identidade do comprador e do vendedor. Acontece que, para a pessoa que paga por um produto, a característica principal de um novo sistema de pagamento – pense no PayPal nos seus primeiros dias – é a confiança de que, se os bens não estiverem descritos, você receberá seu dinheiro de volta. E para a pessoa que aceita o pagamento, basicamente, a característica principal é que o cliente o tem e está disposto a usá-lo. Adicione pontos, linhas de crédito e uma bagagem gratuita em qualquer voo United e você tem algo que os consumidores escolhem e os comerciantes aceitam. Ninguém realmente quer pagar com bitcoin, e é por isso que não decolou.

A característica-chave de um novo sistema de pagamento – pense em PayPal nos seus primeiros dias – é a confiança de que, se as mercadorias não estiverem descritas, você receberá seu dinheiro de volta.

Levaria 5.000 reatores nucleares para executar o Visa na cadeia de blocos.

Além disso, na verdade não é um bom sistema de pagamento – o Visa pode lidar com sessenta mil transações por segundo, enquanto Bitcoin historicamente bateu às sete. Há modificações técnicas em andamento para melhorar a eficiência da Bitcoin, mas como ponto de partida, você tem algo que é cerca de 0,01% como bom em operações de compensação. (E, vale a pena notar, para essas sete transações, um segundo Bitcoin já calcula usar 35 vezes mais energia que a Visa. Se você trouxe o volume de transações da Bitcoin para a Visa, seria usando tanta eletricidade quanto o resto do mundo reunir .)

Liberdade de transação sem supervisão do governo

Em muitos países, e muitas vezes o nosso, um pouco de capacidade de manter algumas coisas privadas das autoridades provavelmente tornará o mundo um lugar melhor. Em lugares como Cuba ou Venezuela, muitos preferem transacionar em dólares, e bitcoin poderia teoricamente servir uma função semelhante. No entanto, existem duas razões pelas quais essa não foi a panaceia assumida: as vantagens do governo para o indivíduo e as vantagens do governo para a sociedade.

Mt Gox perde todo o dinheiro de seus clientes

O sistema bancário apoiado pelo governo fornece garantias da FDIC, reversibilidade da ACH, verificação de identidade, padrões de auditoria e um sistema de investigação quando as coisas correm errado. Bitcoin, por design, não possui nenhuma dessas coisas. Eu vi um tópico de mensagem notável por alguém cuja conta bitcoin foi drenada porque seu email foi pirateado e sua senha foi roubada. Eles ficaram impressionados por não ter nenhum recurso! E isso é generalizado – em 2014, o então comerciante bitcoin # 1, Mt. Gox, também perdeu US $ 400 milhões de dinheiro para investidores devido a falhas de segurança. O comerciante de bitcoin # 1, Bitfinex, também desligou após uma perda de fundos de clientes. Imagine o mundo se mais bancos tivessem sido drenados de recursos de clientes do que não. Bitcoin é o que o banco parecia na Idade Média – "aqui é o seu paraíso libertário, tenha um bom dia".

BitFinex perde todo o dinheiro de seus clientes

Bitcoin é o que o banco parecia na Idade Média – "aqui é o seu paraíso libertário, tenha um bom dia.

[Esta questão é particularmente próxima e querida para o meu coração porque a minha própria empresa, True Link , é projetada para ajudar os idosos vulneráveis ??- as pessoas que provavelmente dão seu número de cartão de crédito por telefone, inscrevem sorteios esburacos ou doam para instituições de caridade esboçadas, participem de investimentos fraudulentos, ou instalar malwares de roubo de senha. Como as pessoas que mais precisam de aprimoramentos de segurança em bancos e pagamentos, eles dependem fortemente das proteções existentes e serão absolutamente prejudicados por muitas das mudanças propostas a favor de transferências autenticadas, instantâneas e irreversíveis de chave privada. Alguém a partir de uma perspectiva humana sobre a segurança bancária – quem é atualmente prejudicado e como podemos ajudá-los? – poderia surgir algo muito diferente do blockchain!]

Os bancos da Mongólia experimentaram + 400% de volume de transações com novas sanções contra a Rússia. Novo slogan – "Bitcoin: menos policiais do que a Mongólia".

Em segundo lugar, as políticas governamentais destinam-se a perturbar o financiamento do terrorismo e o crime organizado, e evitar o tráfico de bens ilegais, como números de cartões de crédito roubados ou pornografia infantil. A preferência dominante é ter transações privadas, mas não desconhecíveis sob mandato – pergunte "se o governo tiver uma lista a todos que você pagou dinheiro", e a maioria dirá que não; pergunte "se o governo puder receber uma lista de todos os quais um colecionador de pornografia infantil pagou dinheiro", e a maioria dirá sim. Ninguém quer bitcoin para 100x o tráfego total de bens e serviços que nosso governo define como ilegal – como um entusiasta de bitcoin me apontou: "Se você inventou dinheiro hoje, também seria ilegal".

Micropagos e transferências de banco para banco

Vale a pena notar dois casos de uso de pagamento em particular, onde as pessoas estão particularmente entusiasmadas com as moedas baseadas em cadeias de blocos: micropagações e transferências de banco para banco. Em termos de micropagamentos, as pessoas se entusiasmem com que as transações bitcoin sejam gratuitas e instantâneas. Na verdade, eles levam cerca de oito minutos para limpar e custam cerca de quatro centavos para serem processados. As pessoas propuseram que você use bitcoins para micropagamentos – por exemplo, pagando dois centavos para um músico para ouvir sua música na internet, ou quatro centavos para ler um artigo de jornal. No entanto, a infra-estrutura para fazer isso – por exemplo, autorização antecipada com a fonte de fundos para que você não precise esperar oito minutos para ler o artigo que você acabou de clicar – realmente elimina a necessidade de bitcoin. Se você está feliz em pagar quatro centavos por artigo ou dois centavos por uma música, você pode configurá-lo para cobrar uma vez por mês da sua conta bancária e ler o conteúdo do seu coração. E na prática, as pessoas preferem serviços de assinatura para micropagações.

Três anos depois, Ripple é para SWIFT que palitos de dente são para o PIB dos EUA

Em termos de pagamentos interbancários, muitas pessoas mencionam Ripple como uma forma promissora de transferir dinheiro entre os bancos. Nos últimos 30 dias, processou dois bilhões de dólares (a partir desta escrita) de transações interbancárias e interpessoais – cerca de 40 segundos de volume na rede interbancária SWIFT – após três anos de disponibilidade para os bancos negociarem 90% moedas de alto volume do mundo. Isto é como a proporção do PIB dos EUA, composta por vendas de palito. Por que os bancos não preferiram esta nova tecnologia? A resposta é que configurar um Ripple Gateway não é realmente muito diferente do que usar o sistema de conta correspondente existente – exceto que uma senha perdida ou token de segurança pode levar a perdas reais muito maiores e mais instantâneas – o que, como lembrete, tem aconteceu com mais trocas de bitcoins do que conseguiram evitá-lo. As mesmas características que tornam o sistema bancário atraente para os usuários finais também o tornam atraente para os bancos. Eles já têm livros contabilísticos e não precisam distribuí-los, anonimizá-los, criptá-los, publicá-los e torná-los irreversíveis.

Contratos "inteligentes"

Os contratos "inteligentes" são contratos escritos como software, em vez de serem escritos como texto legal. Como você pode codificá-los diretamente na cadeia de blocos, eles podem envolver a transferência de valor com base diretamente no consentimento criptográfico das partes envolvidas – em outras palavras, elas são "auto-executadas". E em teoria, os contratos escritos em software são mais baratos para interpretar – porque sua operação é literalmente matemática e automática, não há duas maneiras de interpretá-las, o que significa que não há necessidade de disputas legais caras.

O DAO perde todo o dinheiro de seus clientes

E, no entanto, os exemplos do mundo real mostram as maneiras pelas quais isso é problemático. O contrato de investimento mais destacado e maior até o momento, um veículo de investimento chamado Organização Autônoma Distribuída (DAO), permitiu que seus membros investirem diretamente usando suas chaves criptográficas privadas para votar sobre o que investir. Nenhum advogado, sem taxas de administração, nenhum opaco salas de reuniões, o DAO "remove a capacidade dos diretores e gerentes de fundos de desviar e desperdiçar fundos de investidores". No entanto, devido a um bug de software, o DAO "votou" para "investir" US $ 50 milhões, um terço do dinheiro de seus membros, em um veículo controlado por programadores muito inteligentes que conheciam muito sobre questões de recursão durante as atualizações do saldo. Alguns disseram que isso era um hack ou uma exploração porque o software não funcionou como pretendido, enquanto outros disseram que não havia tal coisa como um hack – o argumento era que o software tomava decisões de forma autônoma e não havia duas maneiras de interpretá-lo , e se você não entendeu como funcionou o software, não deveria ter participado. No final, todos se reuniram e votaram para alterar retroativamente o contrato de software e transferir o dinheiro para seus proprietários originais. O que é o takeaway? Mesmo os entusiastas do bloco de quadra, os mais duros, realmente querem um grupo de seres humanos discutindo sobre a intenção subjacente por trás de um contrato, em vez de deixar o software se auto-executar. Talvez o caminho "burro" seja inteligente depois de tudo?

Mesmo os entusiastas do cripto querem discutir sobre o que significam os contratos

O DAO foi um experimento ilustrativo, e sobre as transações de rotina nas grandes empresas? Os investidores e as startups no espaço do contrato inteligente prometem que a cadeia de bloqueios permitirá a execução e o pagamento super rápidos – por exemplo, em aplicações de saúde ", em vez de aguardar 90-180 dias para que uma reivindicação seja processada, ou gastar horas em O telefone tentando obter a sua conta paga, pode, em teoria, ser processado no local ". Mas isso é verdade para qualquer sistema de compras habilitado para software. Os servidores da Amazon da minha empresa escalam automaticamente com base no tráfego do site e nos contam o quanto usamos. A idéia de que os contratos inteligentes mudaria isso é uma falácia – ele combina o arranjo legal que está sendo implementado com o software, sendo o próprio arranjo legal codificado como software . Os termos de serviço da Amazon não são um contrato inteligente, mas o sistema de cobrança que implementa esses termos é automatizado. Na medida em que o faturamento do seguro de saúde, por exemplo, não é automatizado, o problema não é que o software existente não seja "inteligente" suficiente para lidar com a apresentação de reivindicações e pagá-los eletronicamente, é que a companhia de seguros está em movimento lento, seja por acidente ou porque eles usam uma revisão humana.

Pode bitcoin fazer isso ir mais rápido, por favor?

No final, todos os entusiastas de blocos para seguradoras de saúde realmente querem argumentar em linguagem humana o que é o relacionamento comercial e interpretá-lo de forma contínua, e depois escrever software que lida com o cumprimento e o pagamento. Isso já existe – é o status quo.

Armazenamento, computação e mensagens distribuídas

Outra idéia implausível é usar o bloco como um mecanismo de armazenamento distribuído. No seu rosto, faz sentido – você quebra seu documento em "blocos", criptografa-os e coloca-os em um livro de contas distribuído … ele é copiado em vários locais, é seguro e fácil de acompanhar tudo o que aconteceu.

No entanto, existem várias maneiras excelentes de separar arquivos, criptografá-los e replicá-los em vários meios de armazenamento em diferentes locais. Já existe uma empresa que se conta como um Dropbox mais barato e distribuído, que criptografa e armazena arquivos em vários discos rígidos de usuários múltiplos e lhes paga uma pequena taxa pelo espaço livre em seus discos rígidos. A cadeia de blocos é apenas uma maneira particularmente ineficiente e insegura de fazer isso.

Ha! O seu bloqueio pode fazer isso ?

Existem quatro problemas adicionais com uma abordagem baseada em blocos. Primeiro, você está confiando em criptografia de ponto único – suas próprias chaves privadas – em vez de um sistema mais sofisticado que pode envolver a autorização de dois fatores, detecção de intrusão, limites de volume, firewalls, rastreamento de IP remoto e a capacidade de desconectar o sistema em uma emergência. Em segundo lugar, as compensações de preços são inteiramente inviaveis – a cadeia de bitcoin tem consumido quase um bilhão de dólares de eletricidade para obter uma quantidade de dados equivalente a cerca de um sexto do que recebo para a minha assinatura dropbox de dez dólares por mês. Em quarto lugar, escolher sistematicamente onde e quanto a replicação de dados é uma vantagem a longo prazo – os padrões de bloqueio na replicação de dados simplesmente não são tão inteligentes. E, finalmente, Dropbox e Box.com e Google e Microsoft e Apple e Amazon e todos os outros fornecem um conjunto de outros recursos valiosos que você realmente não deseja desenvolver por conta própria. Analogamente ao Visa, o problema não é armazenar dados, é gerenciar permissões, descompartilhar o que você compartilhou antes, obter um histórico de documentos fácil de visualizar, sincronizá-lo em vários dispositivos e assim por diante.

O mesmo argumento é válido para aplicações de computação distribuída e aplicativos de mensagens seguras. Criptografá-lo, armazená-lo para sempre, e replicá-lo em toda a rede é apenas uma tonelada de sobrecarga em relação ao que você realmente está tentando realizar. Existem excelentes soluções de computação, mensagens e armazenamento que têm toda a criptografia e replicação que qualquer um precisa – melhor que as soluções baseadas em blocos – e também possui muitos outros recursos excelentes.

Emissão de ações

Foi muito anunciado quando o NASDAQ lançou uma troca interna baseada em cadeias de blocos para ações de capital fechado. Mas espere: corrija-me se eu estiver errado, mas o propósito geral do NASDAQ (ou o sistema de compensação comercial da DTCC, por exemplo) é que ele tem um razão de quem possui o estoque? Eles estavam nervosos que seus sistemas, cadeia de cadetes ausentes, logo não seriam capazes de acompanhar quem é o dono do que?

Semelhante a outros problemas de rastreamento de transações, como os pagamentos entre clientes e comerciantes, a diferença entre o livro contábil do NASDAQ e o livro maior da cadeia de blocos é que o bloco está distribuído – aborda o problema da falta de um intermediário confiável. E, no entanto, para as transações legais, a própria empresa, seu agente de registro, uma câmara de compensação ou uma troca são todos intermediários confiáveis ??e, tipicamente, fornecem serviços de valor agregado. A razão pela qual NASDAQ é o lar certo para uma troca baseada em blocos é que eles são especialistas nos aspectos de conformidade e segurança do estoque comercial. Recorte o intermediário (aqui, NASDAQ em si) e o governo e, em última instância, você estará limitado às empresas que optarem por fazer um teste final em torno dos sistemas legais, de conformidade e de rastreamento comuns ao mercado convencional. À medida que as pessoas que negociam ações não cotadas vão te dizer, essa é uma receita para tirar o dinheiro roubado.

Por que deseja arquivar documentos de valores mobiliários quando você emite títulos

E já estamos vendo isso. Novas empresas também começaram a criar "moedas" baseadas em cadeias de blocos convertíveis em ações da empresa e vendê-las ao público em ofertas iniciais de moedas, ou ICOs, como uma maneira mais barata e mais flexível de arrecadar dinheiro do que uma oferta pública inicial inicial de ações em uma troca. Será interessante ver quanto tempo dura essa mania, entre outras coisas, oferecendo tokens conversíveis em ações como uma oferta de títulos e, portanto, as regras da SEC presumivelmente se aplicam a essas ofertas de valores mobiliários, como qualquer outra. Ou as "moedas" são apenas certificados de estoque eletrônicos menos seguros – protegidos por cuidado que você armazene sua senha, e não por leis e proteções de uma troca de valores mobiliários – ou é outra tentativa de fazer uma execução final em torno da lei.

Verificação de autenticidade

Outro uso plausível da cadeia de blocos é que, se você quer fazer uma declaração assinada pública, inalterável e irrecuperável, você pode "publicá-la" na cadeia de blocos – pensando no livro contábil distribuído como mais como um diário do que como uma maneira de comprar e vender . Em teoria, você poderia usar isso para gravar números de votos, verificar a origem de diamantes ou artes de marca, verificar a identidade das pessoas, resolver a propriedade dos nomes de domínio, manter os itens em custódia, divulgar patentes provisórias sob o selo, notarizar documentos e assim por diante .

Um voto por pessoa. As carteiras Bitcoin são mais difíceis de contar!

Sem mergulhar muito bem nos detalhes de cada um desses, parece que os casos de uso se desmoronam muito rapidamente. Para votar, o status quo está registrando o número total de votos, com o eleitor caindo uma cédula de papel visível em uma caixa, e jornalistas e observadores de ambos os lados assistindo as urnas o tempo todo. O problema difícil de votar é manter quem votou em quem é anônimo e, no entanto, certificando-se de que os eleitores e os votos são um para um. O papel faz isso muito melhor do que o blockchain.

Para um notário público ou similar, verificar a sua carteira de motorista ou ter testemunhas conhecidas por você significa que não foi assinado com uma senha roubada ou uma chave privada – mas, se uma senha ou chave privada for adequada, você pode apenas publicá-la assinada com uma chave PGP. Para estabelecer a autenticidade de produtos de marca, como relógios ou bolsas, ou que um diamante foi eticamente extraído, o razão gerada e criptografada não adiciona nenhum valor – a empresa de origem pode apenas incluir um certificado que você pode verificar on-line, assim como eles já fez no passado. Em casos de garantia, um contrato inteligente pode pagar automaticamente os bens sem a necessidade de um terceiro verificar e manter os fundos, mas você ainda precisa de uma parte confiável para verificar se os bens são entregues e prometidos.

Provando que você conhece algo, no mundo moderno

E, finalmente, se você quiser provar irrefutavelmente que você conhecia o X no tempo Y sem divulgar o conhecimento real publicamente, criptografá-lo e enviá-lo por e-mail para si mesmo em um endereço de gmail e hotmail ou publicá-lo no bitbucket, ou imprimi-lo e notarizar ou gravá-lo, enviando-o para você mesmo, ou tweet um md5 dele, ou seja o que for. Mas, novamente, quão grande é a indústria irrefutavelmente provada-você-sabia-X-at-time-Y-without-disclosure-X? Você consegue pensar em qualquer empresa líder ou qualquer empresa que ofereça esse serviço?

Para resolução de domínio – o processo de descobrir quais servidores conseguem ver o tráfego e responder aos seus pedidos quando você digita um URL em sua barra de endereços – é promissor imaginar que um registro totalmente digital de contratos inteligentes, onde o ato real de o pagamento que está sendo publicado no razão também atualiza quem resolve o domínio, evitando a necessidade de serviços de depósito de escravos do domínio. No entanto, na prática, como com o DAO ou outros contratos inteligentes, se domínios valiosos mudam de mãos devido a roubo ou problemas de segurança, você realmente precisa de uma maneira de substituir o razão – como resultado de uma ordem judicial, por exemplo. Assim como as contas bancárias apoiadas pelo governo, as empresas reais não preferem uma situação em que uma violação de segurança ou senha roubada possa resultar em outra pessoa de forma permanente e irrevogavelmente proprietária de bankofamerica.com ou disney.com ou sony.com ou tanto faz. A adoção de tecnologia de cadeia de bloqueio torna o roubo ou a personificação mais provável do que menor. Parece hipotético até você perceber que as principais trocas de bitcoins foram pirateadas do que não – algo que raramente acontece com os principais provedores de nomes de domínio.

Então, o que resta?

As máquinas de lavar roupa do futuro poderão pedir o seu próprio detergente

Cada um deles parece trivial – sim, todos sabem que as bolsas já vêm com certificados de autenticidade com um número de identificação que você pode procurar em linha – exceto que, em cada caso, milhões se não dezenas de milhões de dólares foram gastos em empresas inteiras dedicadas apenas a esse caso de uso particular. E você pode obter ainda mais esotérico – o Second Life na cadeia de blocos, ou dispositivos habilitados para cadeias de bloco, para que sua máquina de lavar roupa possa contrato inteligente para seu próprio detergente ou uma liga esportiva onde as decisões de treinamento estão escritas na cadeia de blocos. (Sério!)

No final, as vantagens dos sistemas humanos e de software existentes envolvendo transações – de verificar a identidade com uma carteira de motorista para chamar e esclarecer as declarações feitas em uma transação contestada de crédito para cobrar automaticamente seu cartão de crédito por uma subscrição de jornal – superam os supostos benefícios , bem como custos ocultos, de execução irrevogável e automatizada. Os entusiastas do Blockchain geralmente agem como se a parte difícil fosse ganhar dinheiro de A para B ou manter um registro do que aconteceu. Em cada caso, mover dinheiro e registrar a transação é realmente a parte barata, fácil e altamente automatizada de um sistema muito mais complexo.

Ninguém saiu e fez uma pesquisa sobre se a maioria dos usuários de cartão de crédito estariam dispostos a desistir de suas milhas de passageiro frequente em troca de perder a capacidade de disputar uma transação.

O que nos deixa onde começamos – especulação monetária e transações ilegais – juntamente com talvez uma lição. Nas conversas com empresários de bitcoin e investidores e consultores, muitas vezes houve falta de conhecimento ou mesmo interesse em como os trabalhos estavam sendo feitos hoje ou qual era o valor para o usuário final. Com todo o dinheiro gasto em caixas registradoras bitcoin, ninguém saiu e fez uma pesquisa sobre se a maioria dos usuários de cartão de crédito estariam dispostos a desistir de suas milhas de passageiro frequente em troca de perder a capacidade de disputar uma transação. Presumivelmente, eles pensaram, a razão pela qual os IPOs são tão caros ou a documentação de formação de fundo de risco é tão oneroso é porque todos aqueles advogados e contadores estão apenas ficando ricos sentados ao redor empurrando papel … um monte de engenheiros inteligentes em seus 20 anos sem experiência no setor certamente poderia fazer seus empregos, automaticamente, em questão de meses, com apenas alguns milhões de dólares de capital de risco.

Até agora, não tanto.

Não me comprometa bem, irmão!

Kai Stinchcombe é CEO e co-fundador da True Link Financial , um serviço bancário e de investimento para idosos. Em seu tempo livre, ele gosta de esperar que, publicar a singularidade, um drone de entrega de detergente não se auto-executa um contrato inteligente em sua vida, batendo-o no céu em um assobio sísmico de dados não estruturados, em troca de um punhado de bitcoins.

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