Tesla tem desvantagem de 50%

Charles Dagle Blocked Unblock Seguir Seguindo 1 de janeiro Tesla Model 3

O caso de touro

Os touros têm um caso por causa do culto como seguir Tesla. Todos os touros apontam para como todo mundo adora o produto. Eles têm um ponto lá eu nunca ouvi ninguém reclamar sobre o carro. Se um touro pode formar uma tese baseada na avaliação, escutarei.

Touros vs ursos

Tesla é sua típica história de touros vs. ursos. Os touros acreditam no produto, na visão de Elon Musk e se sacrificam agora pelo futuro. Os ursos são realistas e preocupados com o modelo de negócios e a imprevisibilidade de Musk. Atacar o lado da demanda é como fazer furos em quase todas as teses de touro. Meu principal catalisador para um declínio na demanda de carros Tesla é o crédito fiscal sendo cortado pela metade e a nova concorrência de veículos elétricos chegando ao mercado.

Concorrência

Jaguar i-Pace

O crédito fiscal da Tesla será cortado pela metade em 1º de janeiro de 2019. Vai de US $ 7500 para US $ 3750. Ele será cortado pela metade novamente em 1º de julho de 2019, de US $ 3750 para US $ 1875. Em 1º de janeiro de 2020, o crédito fiscal será esgotado. Eu acredito que o primeiro corte de impostos é quando a demanda começar a desacelerar. Em termos de competição, há muitos carros elétricos chegando ao mercado, como o Jaguar I-Pace, o Audi e-Tron, o Porsche Taycan, o Porsche Mission E Cross, o Mercedes-Benz EQC, o Hyundai Kona Electric e o Kia Niro EV. Os carros elétricos da Jaguar, Audi e Mercedes provavelmente chegarão ao mercado em 2019, se qualificando para o crédito fiscal total de US $ 7.500. Quando um desses carros sai é quando eu espero que a demanda por carros da Tesla caia. Eu não acredito que Tesla é superior a esses carros.

Audi e-Tron

Problemas com produção e reparos

De acordo com a Munro & Associates, uma consultoria de engenharia especializada, a garantia de qualidade da Tesla é “algo dos anos setenta”. Os problemas de produção foram bem documentados na mídia. O mais surpreendente é que 86% dos modelos 3 precisavam de retrabalho. De acordo com Ron Harbour “Uma fábrica competitiva irá passar por 80% ou mais de veículos que não precisam de reparos, onde a média é de 65% a 80%.

Por que os funcionários estão saindo?

Dez executivos deixaram seus cargos desde setembro. Aaron Chew, diretor sênior de vendas globais, marketing e entrega, Dan Kim, diretor de segurança global Jeff Jones, diretor sênior de produção e qualidade, Antoin Abou-Haydar, chefe de recursos humanos Gabrielle Toledano, chefe de contabilidade Dave Morton, chefe de Sarah O'Brien, vice-presidente de administração global de suprimentos, Liam O'Connor, vice-presidente de finanças e operações mundiais, Justin McAnear, e o vice-presidente jurídico, Phil Rothenberg. A razão mais simples por trás das saídas dos executivos é porque Elon Musk é difícil de se trabalhar. Ele define metas que vão contra O executivo que faz o menor sentido é Dave Morton, Chief Accounting Officer, que saiu antes de relatar seu melhor trimestre ainda. Ele só esteve em Tesla por alguns meses. Se os números fossem tão bons quanto os relatados, por que ele foi embora? Ou eles não estavam e ele não queria estar associado a eles, ou Musk o pressionou a continuar melhorando os números. É quase inconcebível, o homem encarregado da contabilidade sai antes de relatar um trimestre recorde.

Ações judiciais na empresa

A mídia financeira leva as pessoas a acreditar que a Tesla é feita com ações judiciais depois que Musk se estabeleceu com a SEC após o financiamento ter garantido o tweet. A mídia financeira está mal informada ou está apenas tentando divulgar boas notícias. Aqui estão 5 processos que podem ser encontrados em uma pesquisa rápida no google. Difamação contra o socorrista da caverna tailandesa, violações da lei de valores mobiliários sobre o tweet de “financiamento garantido” que procuram compensar vendedores a descoberto, rescisão injusta, invasão de hackers e de segredos comerciais e violação de leis trabalhistas. Essas são as ações judiciais que podem ser encontradas a qualquer momento. É mais provável que haja mais denunciantes construindo seu caso tranquilamente.

Conclusão

Tesla tem muito risco nos próximos 1 ou 2 anos. Com o crédito fiscal sendo levantado, a concorrência chegando ao mercado, o pagamento da dívida vencendo no primeiro trimestre de 2019, os executivos de alto nível saindo, o potencial de passivos contingentes acima do esperado e as questões de qualidade do produto. Eu acredito que Tesla tem 50% de desvantagem a partir daqui. Isso colocaria minha meta de preço em US $ 165-170.