Tornando a Mão Invisível Visível

Kevin Cox Blocked Unblock Seguir Seguindo 3 de janeiro

Não é da benevolência do açougueiro, do cervejeiro ou do padeiro que esperamos nosso jantar, mas de sua consideração por seu próprio interesse.
Adam Smith.

Adam Smith observou que quando os indivíduos compram e vendem, seus esforços para perseguir seu próprio interesse podem freqüentemente beneficiar a sociedade mais do que se suas ações fossem diretamente destinadas a beneficiar a sociedade.

É uma ideia simples, mas tem sido mal interpretada para significar que, se as pessoas são egoístas, então elas são mais propensas a fazer o bem para a sociedade do que se elas se propusessem a “fazer o bem”. Infelizmente, o mundo real não corresponde a essa interpretação e as economias baseadas na idéia de egoísmo se tornam cada vez mais dispendiosas de operar. Dar licença a compradores e vendedores para serem egoístas destrói a confiança à medida que as pessoas são “autorizadas”, até mesmo encorajadas, a tirar proveito de outras que levam a uma quebra na confiança. Uma vez que a confiança é quebrada, a atividade econômica se torna cara.

A alternativa que gera confiança está sendo negociada para benefício mútuo. Felizmente, a maior parte do comércio ainda funciona nesse princípio. É a idéia por trás das marcas confiáveis, dos preços regulados e de muitas regulamentações governamentais, de modo que vendedores e compradores são obrigados a honrar contratos.

Os mercados monetários são difíceis de regular porque o dinheiro é uma invenção humana e reflete “o valor” colocado em bens e serviços. O valor é subjetivo e depende do contexto. Na sociedade moderna, as moedas de dinheiro não custam nada para serem produzidas, mas têm valor assim que surgem e nós inventamos maneiras de aumentar seu valor com o tempo. Os mercados de bens e serviços tangíveis têm problemas de confiança. Mercados na abstração do dinheiro têm mais problemas de confiança.

Existem outras maneiras de superar a falta de confiança no dinheiro. Uma maneira é que o comprador e o vendedor compartilhem os lucros de qualquer transação de investimento em dinheiro. Este artigo descreve como compartilhar os lucros dos empréstimos reduz o custo do investimento aumentando a confiança.

Com as transações de investimento de dívida, o investidor recebe de volta mais dinheiro do que eles fornecem e eles não compartilham o lucro (juros) com os mutuários. O dinheiro é tratado como se gerasse mais dinheiro com todo o lucro destinado ao credor. Do lado do mutuário, todo o lucro do uso do dinheiro, menos o custo da dívida, vai para o mutuário. Isso significa que os credores egoístas querem aumentar o custo da dívida, enquanto os mutuários egoístas querem aumentar o preço dos bens e serviços.

Uma maneira de compartilhar lucros é substituir juros por descontos em bens e serviços. Em vez de devolver o lucro como juros, os investidores podem concordar em aceitar de volta mais bens e serviços produzidos por um determinado investimento. É mais fácil administrar o compartilhamento com descontos, e o investidor terá confiança de que obterá um retorno, pois poderá observar a venda e a entrega de bens e serviços.

Pré-compra de bens e serviços é um empréstimo de dinheiro. O credor recebe um desconto quando usa seus pré-pagamentos para pagar pelos bens e serviços. Em comparação com um empréstimo tradicional, a mesma quantidade de bens e serviços é produzida, o investidor recebe o lucro acordado, mas o mutuário não precisa pagar juros.

Isso significa que o custo de produção de bens e serviços financiados com pré-pagamentos cai pelo montante de juros pagos sobre um empréstimo quando comparado ao financiamento tradicional. As partes podem compartilhar as economias reduzindo as despesas de seguro, legais e contábeis.

Quando o credor e o mutuário compartilham de forma transparente o lucro do investimento, ambas as partes têm um incentivo para reduzir o custo de produção. Compartilhar os lucros da produção com os pré-pagamentos contrasta com o financiamento tradicional da dívida, em que o credor obtém todos os lucros do financiamento, e o mutuário obtém todos os lucros da produção.

A mão invisível do mercado tornou-se a mão visível de um acordo entre o credor e o mutuário, onde a transação é transparente e tangível. O lucro vem do custo e preço de bens e serviços e ambas as partes se beneficiam quando o custo de produção cai.

Painéis solares de telhado de financiamento

Substituir o financiamento tradicional da dívida por pré-pagamentos requer sistemas diferentes. Um desses sistemas é o Pre Power Co-ops para financiar a instalação e operação do Roof Top Solar.

As cooperativas de energia pré usam os princípios da “vantagem mútua” usando o dinheiro dos membros do investidor. Alguns membros poupam para comprar painéis solares enquanto outros consomem a eletricidade produzida. Todos os membros podem fazer as duas coisas, se desejarem.

Com o financiamento tradicional da dívida, a Co-op tomaria empréstimos de bancos ou outros financiadores e alugaria o dinheiro.

Custa cerca de US $ 7.000 para instalar painéis que geram 8.000 kWh de eletricidade a cada ano. Assuma que os bancos cobram juros de 8% e querem pagamentos dentro de dez anos. Suponha que as cooperativas cobram 15 centavos por kWh pela energia produzida pelo Co-op. Com financiamento tradicional, a Co-op paga $ 10500 para o banco.

Com pré-pagamentos, a Co-op resgata $ 7000 de pré-pagamentos para investidores membros para pagar $ 10.500 em eletricidade.

Os US $ 3.500 não pagos são uma economia real e reduzem o custo dos painéis solares para o Co-op. Com as finanças tradicionais, o custo para comprar os painéis é de US $ 10.500. Com pré-pagamentos, o custo é de US $ 7.000.

Resumo

A dívida tradicional coloca um valor temporal no dinheiro e os mutuários alugam dinheiro. Com os pré-pagamentos, os mutuários devolvem mais bens e serviços para pagar a dívida e dar retorno sobre o investimento. Nenhum dinheiro extra é necessário para pagar juros e, portanto, o custo do investimento cai pelo valor dos juros.

Membros de Cooperativas sem fins lucrativos trabalham em conjunto para emprestar o dinheiro para financiar as instalações de produção para gerar energia consumida pelos membros. Como os membros são ambos investidores na produção e usuários da produção, o retorno do investimento é seguro e está sob o controle da Cooperativa.